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살아가는 데 꼭 필요한 최소한의 금융지식(김석한), 양적완화, [국채] 일정시점에서 한 나라 정부가 지고 있는 빚의 총액,…

- - - - 모든 지출항목에서 5% 지출을 줄이고,
        1%라도 이자를 많이 받을 수 있도록 투자
- - - - {(개월수 X 개월수 + 개월수) / 2} X 연이율 X (1/개월수) X 월 불입액
- - - - 주가 ↓ - 주식 매입 ↑
        주가 ↑ - 주식 매입 ↓
      - 적립식 투자자들이 선호
      - 주식시장의 상태에 상관없이
        주기적으로 매입, 미도시기를 고려해야함
      - 주식시자에 변동이 적거나 상승세일 시 유리
      - 전체적인 주식의 평균
        매입가격 낮추는 방법의 투자
    - - 투자중간에 차익 실현가능한
        위험은 줄이면서 수익은 높이는 기법
      - 변동이 큰 장일 수록 유리
      - 투자할 때마다 계산해야 하는 번거로움
      - 가치를 정률로 맟춰 매수와 매도를
        신축적으로 운용하는 방법
  - - - 80 : 20 법칙
        
        투자기간중 20%의 기간의 상승하며
        이때의 수익이 전체 수익의 80%를 좌우
        
        반대로 손실의 80%는 20%의
        투자기간에 이루어진다
      - 5%와 1%의 룰
        
        모든 지출항목에서 5% 지출을 줄이고,
        1%라도 이자를 많이 받을 수 있도록 투자
    - - -50 + 100법칙
        
        손실이 발생할 경우에는 2배의 노력이 필요
    - - 72의 법칙
        
        72/수익률 = 원금이 두 배가 되는 시기(년)
  - - - 수출가격의 상승으로 이어저 수출주도형 기업의 주가는 하락
      - 수입과 원자재의 가격하락으로 내수형 기업의 주가는 상승하고, 수출주도형 기업이라 하더라도 가격경쟁력을 갖춘다면 주가는 다시 상승한다
- - - - 경기후퇴와 금융시장 붕괴 가시화
        
        미국 연방준비제도는12월에 제로금리를 선언
        
        대형 금융기관에 대해 긴급자금을 조달(기사회생)
        
        경기 둔화의 조짐이 보이자, 양적완화 조치를 3번에 걸쳐 진행
        
        금리하락, 대출증가, 위험자산 가격상승, 달러화 약세를 기대하며, 제조업을 살리고, 일자리 증가의 목적을 달성
      - 유동성 자금이 원자재 및 이머징마켓(emerging market)으로 흘러가 위험자산 버블을 만들고 경제는 그대로인 상태에서 코스트 푸시(cost-push) 인플레이션을 만듬
      - 2015
        금리인상
        
        달러화의 강세로 이머징마켓에 투기한 국제자금이 미국으로 빠져나가, 이머징마켓의 자산버블 붕괴로 이어짐
- - - - 증거금률이 10%이면 선물레버리지는 10배이고
        5%이면 선물레버리지가 20배인식으로 레버리지 효과가 발생
  - - - 유지위탁증거금/위탁증거금 =
        선물지수 X 거래승수 X 증거금률
      - 선물증거금 = 선물지수 X 거래승수
- - - - 보장성보험에 납부하는 금액이 월수입의 10%가 넘고, 연금보험 등 장기상품에 납부하는 금액이 월수입의 20%가 넘으면 가계는 현금유동성이 부족해짐
      - 가계수입이 줄경우 보험이 득이 아닌 독이 될 수 있다
    - - 원금손실은 절대 금물
      - 금융자산의 10%~20%는 투자수익을 기대할 수 있는 주식, 채권, 펀드 등의 금융 투자상픔에 투자할 필요가 있다.
    - - 노후자금은 연금보험을 기본으로 하고 주택등 실물자산을 주택연금으로 고려하며, 예·적금 등 금리형상품, 주식·채권 등 금융투자상품을 부동산과 함께 적절한 비중으로 보유하고 키워야 한다
  - - - 월수입의 50~70%이상을 저축
      - 보장성 보험 5%, 장기상품 10% 이내
      - 주식형 적립식펀드에 장기투자, 주택청약종합저축 등 필수 금융상품과 세금우대 적금을 적극 활용하기
    - - 보장성보험은 월수입의 10% 미만, 노후준비를 위한 장기상품은 20% 이내에서 준비.
      - 내 집 마련을 위한 부채의 월 상환액은 30%, 교육비는 20%를 넘기지 않기
      - 장기상품의 경후 10년이상 보유시 비과세 상품인 개인연금보험과 절세를 위한 연금저축상품(펀드·신탁·보험)의 비중을 적정히 조절
    - - 재산의 50~60%는 안전한 예금에 넣고, 나머지는 원금이 보장되는 주가지수연계증권ELS과 주식, 펀드 등 금융투자 상품을 적극 활용해 분산투자 하기
      - 40~50대는 20~30대에 준비한 연금상품에 추가 납입을 하거나 가입액을 늘리는 것을 권장
    - - 젊을 때 준비한 국민연금, 개인연금, 퇴직연금으로 다달이 생활비를 받으면서 여유자금은 비과세 종합저축이나 입출금이 자유롭고 매일 이자를 주는 MMF, CMA 등을 활용해 유동성과 수익성 안정성을 동시에 추구하기
      - 70대 이하라면 치매, 중풍, 관절염 등 노인성질환을 대비한 실버보험이나 간병보험을 준비 하는 것도 추천
      - 묵돈이 있으나 매월 수령 연금액이 부족하면 보험회사의 즉시 연금을 준비해 연금 수령액을 늘리거나 주택연금을 활용하기
- - - - 경기 침체에서 회복하기 시작
        
        경기민감주식, 상품, 위험자산
    - - 소비자 신뢰지수 개선, 경제성장률 상승
        
        주식, 부동산
    - - 경제성장률 최고치, 'BOOM' 시기
        
        채권, 금리민감 주식
    - - 낮은 경제성장률, 정부는 성장을 자극하기 위해 확대 통화정책 실시
        
        주식, 상품
    - - 경제성장률 하락 이자률 하락
        
        채권, 금리민감 주식
  - - - 경기선행·동행지수, 재고지수, 주택지수, 유동성지수, 투자심리지수 등
    - - 투자의 대가 앙드레 코스톨라니의 "주인과 함께 산책을 나선 강아지는 주인과 앞서거니 뒤서거니 반복하면서 결국 집에 같이 도착한다" 는 말과 같이
        경제와 주가는 일정시간이 지나면 수렴하게 된다는 이론
      - 주가지수보다 경기가 호황기인지 불황기인지가 중요함
    - - 선행지수
        (보통 6-7개월)
        
        주가, BIS, 투자기계수주액, 수출신용장(L/C)내도액, 은행대출금 등 10개 지표
      - 동행지수
        (현재경기)
        
        노동투입량, 총산업생산지수, 제조업가동률지수, 도소매판매지수, 실질수출액, 실질수입액 등 10개 지표
      - 후행지수
        (통상 3-10개월)
        
        재고지수, 비농가 실업률, 도시근로자수 등 그리 많이 쓰이지 않는 지표
- - - - 단기시장금리
        
        콜금리, 양도성예금증서 금리, 기업어음 금리 등의 만기가 90일 이내의 단기시장금리는 즉각 상승
      - 장기시장금리
        
        국고채·회사채 등 만기 1년 이상의 장기채권의 금리는 경기상황이나 인플레이션, 유동성 프리미엄의 요구도에 따라 다르게 움질일 수도 있다.
        
        장기시장금리는 기준금리가 상향 조정되어도 향후 경기가 나빠지고 인플레이션이 커릴 젓으로 예측되면 내려갈 수 있다
      - 이론적으로는 주식, 부동산 등 자산가격의 하락을 가져오고, 원화의 가치를 높여 환율 하락도 벌향한다
      - 대응
        
        금리상승기
        
        고금리 대출부터 상환하기
        
        마이터스 통장이 있다면 1순위로 청산하기
        
        변동금리대출이 있다면 고정금리대출로 갈아타는 것을 고려한다
        
        대출이자 부담 경감법 실천하기
        
        정기예금 등 장기상품은 짧게 하기
        -단기상품으로는 복리이자는 주는 회전식예금이나, 회전기간마다 이자를 높여주는 계단식예금, 또는 저축은행의 표지어음, 증권사의 CMA등이 있다
        
        4-4-2 전법
        (빛이 있을 경우)
        
        소득의 40%는 빛을 갚고, 40%는 현재생활을 위한 저축을 하고, 20%는 미래를 위한 저축을 한다
        
        4-6 전법
        (빛이 없을 경우)
        
        40%는 현재생활을 위한 저축을 하고, 60%는 미래를 위한 저축을 한다
    - - 대응
        
        저금리가 확실해지기 전까지는 단기대출로 운영하고 저금리가 확실해지면 장기대출로 전환하기
        
        잔존기간이 얼마 남지 않은 고정금리 주택담보대출 등은 CD변동금리나 신규취급액 기준 코픽스 주택담보대출로 바꾸는 것을 고려한다
        
        예금의 경우 확정금리를 주는 1년이상의 장기상품으로 가입하고, RP형 CMA와 MMW형 CMA는 MMF형 CMA나 MMF로 전환한다.
        
        채권형 펀드에 투자하고 금리 하락세가 둔화되면 채권 투자수익을 관리할 시점이 되므로 서서히 혼합형펀드로 갈아타거나 주식형 펀드로 갈아타는 것을 추천
        -외환투자를 고려해본다(외화표시채권과 달러보험, 역외펀드, 외화예금 등)