Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Analisis Aktivitas Investasi : Investasi Antar Perusahaan - Coggle Diagram
Analisis Aktivitas Investasi : Investasi Antar Perusahaan
Sekuritas Investasi
Investasi yang bertujuan untuk menjaga likuiditas dan memperoleh pendapatan. Dimana perusahaan menginvestasikan aset dalam bentuk sekuritas investasi
Akuntansi Sekuritas Investasi
Di laporkan sebesar nilai pasar dan tingkat pengaruh sebuha perusahaan investor terhadap perusahaan tempat investasi.
Dikelompokkkan menjadi sekuritas utang dan sekuritas ekuitas
Sekuritas Utang
Hubungan antara kreditor dengan suatu perusahaan, yang meliputi: Sekuritas pemerintah, Obligasi, Utang yang dapat dikonversikan (convertible debt), Commercial paper,
a. Dimiliki hingga jatuh tempo, merupakan sekuritas utang yang ingin dan mampu dimiliki manajemen hingga jatuh tempo.
b. Diperdagangkan, merupakan utang yang dibeli dengan tujuan akan dikelola secara aktif dan akan dijual untuk mendapatkan keuntungan dalam waktu dekat.
c. Tersedia untuk dijual merupakan sekuritas utang yang tidak tergolong sekuritas diperdagangan atau dimiliki hingga jatuh tempo
Sekuritas Ekuitas
a. Tidak memiliki pengaruh - Kepemilikan kurang dari 20%
b. Pengaruh signifikan - Kepemilikan antara 20%-50%
c. Pihak yang mengendalikan - Kepemilikan lebih dari 50%
Analisis Sekuritas Investasi
Memiliki dua tujuan :
Memisahkan kinerja operasi dan kinerja investasi
Menganalisa distorsi akuntansi yang disebabkan aturan akuntansi dan/ atau manajemen laba yang terkait dengan sekuritas investasi. yang harus diwaspadai seorang analis:
Akuntansi Metode Ekuitas
Merupakan metode pencatatan investasi yang pada awal perolehan investor mencatat investasi sebesar biayanya, dividen maupun distribusi laba dicatat sebagai pengurang akun investasi.
Laba Anak Perusahaan dengan jurnal investasi saham anak perusahaan pada laba-rugi sebesar kepemilikan anak perusahaan
Rugi anak perusahaan dengan jurnal laba rugi pada investasi saham perusahaan anak kepemilikan anak perusahaan
Dividend anak perusahaan dengan jurnal piutang dividen pada investasii saham perusahaan anak
Implikasi analisis atas investasi antar perusahaan
Pengakuan laba perusahaan investasi, uang yang dihasilkan perusahaan penerima investasi sebanding dengan uang yang diterima investor
Investasi modal yang tidak di akui
Cadangan pajak atas laba anak perusahaan yang tidak dibagikan
Penggabungan Usaha
Terjadi ketika satu perusahaan memperoleh lebih dari 50% saham berhak suara perusahaan lain, tetapi sekali hubungan induk anak terbentuk, pembelian tambahan saham perusahaan anak bukanlah suatu penggabungan usaha.
Alasan melakukan penggabungan usaha
Untuk memperoleh sumber bahan baku, fasilitas produksi, teknologi, jaringan pemasaran, atau pangsa pasar yang tidak ternilai.
Untuk menjamin sumber keuangan atau akses terhadap sumber keuangan
Memperkuat manajemen
Meningkatkan efisiensi operasi
Mendorong diversifikasi
Mempercepat masuk ke pasar
Mencapai skala ekonomi
Memperoleh manfaat pajak
Laporan keuangan konsolidasi melaporkan hasil operasi dan kondisi keuangan perusahaan induk dan anak perusahaannya dalam satu perangkat laporan.
Goodwill yang dicatat dalam proses konsolidasi memiliki umur yang tak terbatas dan karenanya tidak diamortisasi. Namun goodwill ditelaah setiap tahun untuk penurunan nilai
Masalah dalam Penggabungan
Usaha Pertimbangan Kontijen
; Dalam kombinasi usaha, pihak-pihak tidak menyetujui suatu harga. Hal ini disebut dengan pertimbangan kontinjen, di mana disetujui bahwa penambahan uang akan dibayarkan
Alokasi Total Biaya
;Seluruh aset yang dapat diidentifikasi yang diakuisisi dan kewajiban yang ditanggung dalam penggabungan usaha menerima alokasi total biaya, yang umumnya sama dengan nilai wajar masing-masing pada tanggal akuisisi.
Utang dala laporan keuangan konsolidasi
; Kewajiban dalam laporan keuangan konsolidasi tidak beroperasi sebagai lawan aset. Dalam hal gagal bayar, kreditor yang dijamin atau tidak dijamin hanya dapat mengklaim aset yang
Keuntungan IPO anak perusahaan
; kemudahan meningkatkan modal di masa mendatang, meningkatkan likuiditas bagi pemegang saham, nilai psar perusahaan diketahui
Penjualan dan pendapatan sebelum akuisis
i ; Saat akuisisi dilakukan di pertengahan tahun, perusahaan hanya melaporkan ekuitas mereka dalam pendapatan dari anak perusahaan dari tanggal akuisisi ke depan
Push and Down Accounting
; Ketika akuntansi push-down tidak digunakan dalam akuisisi, alokasi harga pembelian pada aktiva bersih berwujud dan goodwill diselesaikan dalam kertas kerja konsolidasi.
Keterbatasan tambahan dalam laporan konsolidas
i ;
Laporan keuangan masing-masing membentuk entitas yang lebih besar tidak selalu berdasarkan basis yang dapat diperbandingkan.berdasarkan basis yang dapat diperbandingkan
Laporan keuangan konsolidasi tidak mengungkapkan pembatasan penngunaan kas di masing-masing perusahaan.
3.Perusahaan dengan kondisi keuangan yang buruk sering kali digabungkan dengan perusahaan yang kondisi keuangannya kuat, sehingga mengaburkan analisis
Tingkat transaksi antarperusahaan tidak dapat diketahui
Akuntansi untuk konsolidasi anak perusahaan keuangan dan asuransi menimbulkan masalah khusus bagi analisis.
Sekuritas Derivatif
Pemberlakuan Akuntansi
a. Pengakuan Instrument Derivatif, Perusahaan diwajibkan untuk mengungkapkan informasi kuantitatif dan kualitatif mengenai derivative
b. Pengungkapan Kualitatif, Pengungkapan biasanya menjelaskan jenis aktivitas pelindung nilai Pengungkapan Kuantitatif Risiko
Kontrak Opsi
Kontrak tersebut memberikan pembeli sebuah hak, namun bukan kewajiban, untuk membeli (call) atau menjual (put) suatu aset keuangan lainnya dengan harga yang disepakati (harga strike) selama periode waktu tertentu atau pada periode tertentu. tanggal (tanggal exercise)
Kontrak Swap
Suatu kontrak derivative antara ke dua belah pihak untuk melakukan pertukaran serangkaian cash flow pada suatu waktu di masa depan.
Kontrak Masa Depan
Perjanjian kontrak, yang biasanya dibuat pada lantai perdagangan atau bursa berjangka, untuk membeli atau menjual suatu komoditas atau instrumen keuangan pada waktu yang ditentukan di waktu yang akan datang
Penyajian Derivatif
Penyaian Kualitatif
Penyajian Kuantitatif
Interest Rate Risk Exposure
Foreign Exchange Exposure
Opsi Nilai Wajar
Jika induk perusahaan mencatat investasi dalam anak perusahaan asing dengan menggunakan metode ekuitas, induk perusahaan mencatat penyesuain translasi sesuai proporsi kepemilikannya.
Analisis Implikasi Tranlasi Mata Uang Asing
Analisis ini memerlukan pemahaman ekonomi yang mendasari dan mekanisme akuntansi untuk mengevaluasi dan memprediksi dampak perubahan nilai tukar terhadap posisi keuangan perusahaan.
Persyaratan Fair Value Option
Nilai carrying amount dari aset dan hutang akan sebesar nilai wajar saat tanggal pengukuran
Perubahan nilai wajar aset atau hutang, termasuk pendapatan yang belum terealisasi, akan dimasukkan ke dalam laba bersih.
Penyajian pendapatan / rugi yang belu terealisasi
Yang tidak diperbolehkan pencatatn sebesar nilai wajar adalah :1. Investment in subsidiaries
Pasca pensiun dan obligasi
Lease asset
Kontrak asuransi
Load Comitmen
Metode ekuitas terhadap investasi