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3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos - Coggle…

- - - - LTN
        
        Tesouro prefixado
      - NTN-F
        
        Tesouro prefixdo C/ Cupom 10% a.a
        
        Calcular Yield to Maturet (YTM)
    - - LFT
        
        Tesouro SELIC
      - NTN-B
        
        Tesouro IPCA C/ Cupom 6% a.a (Pré + Pós)
        
        Calcular Yield to Maturet (YTM)
      - NTN-B Principal
        
        Tesouro IPCA
    - - IR
        
        Tabela Regressiva:
        
        22,5% - até 180d
        
        20% - 181-360d
        
        17,5% - 361-720d
        
        15% - >720d
      - IOF
        
        Até dia 29 Regressivo 4-3-3
    - - Tesouro Nacional (Brasil)
        
        Sem FGC
    - - Para o Investidor PF compra e vender pela internet
      - Valor Mínimo: R$30
      - Liquidez diária
      - Valor máximo p/ compra: R$1 M /mês
  - - - RDB
        
        Depósito a prazo
        
        Emissão
        
        BC; BI; BM
        C/ Carteiras anter.
        SCFI (Financeiras)
        Cooperativas (só aos Associados)
        
        Nominativo
        Inegociável
        Intransferível
        OBS.: Pode ser vendido no Mercado Secundário
        
        Pré ou pós-fixado (Benchmark)
        
        Prazo
        
        Mín.: 1d
        
        Máx.: Não tem
        
        Sem liquidez / Resgate no Vencto.
        
        Tem FGC (R$ 250k / CPF / Banco.Congl.)
      - LF
        
        Emissão
        
        BC; BI; BM; C/ carteiras anter.; SCFI (Financeiras); CEF; CH; SCI; BNDES
        
        Sem liquidez / Resgate no Vencto.
        
        Sem FGC
        
        Aplic. Mín: R$ 50k
        
        Impostos
        
        IR: Tab Regressiva (15%)
        
        IOF Regressivo até 29d
        
        Pré ou pós-fixado (Benchmark)
        
        Prazo Mín. 24 meses
      - DPGE
        
        CDB com FGC maior (até R$ 20 M)
        
        Criado p/ proteger os bancos pequenos e médios d crise
        
        Emissão
        
        BC; BI; BM; C/ Carteira anter.
        SCFI (Financeiras); CEF; BNDES
        
        Pré ou Pós-fixado
        
        Prazo
        
        Mín. 6 meses
        
        Máx.: 36 meses
        
        Sem liquidez / Resgate no Vencto.
        
        Impostos
        
        IR: Tab. Regressiva
        
        IOF Regressivo até 29d
      - CDB
        
        Pré ou pós-fixado (Benchmark)
        
        Tem FGC (R$ 250k / CPF / Banco.Congl.)
        
        Emissão
        
        BC; BI; B.Múltiplos
        C/ carteiras anter.
        
        Depósito a Prazo
      - Poupança
        
        Garantia
        
        FGC
        
        Impostos
        
        PF: Isento
        PJ:
        
        Liquidez diária
        
        Remuneração por aniversário
        
        Rentabilidade
        
        Até 03/05/2012
        
        A partir de 04/05/2012
        
        SELIC <= 8,5% a.a.: 70% da Selic + TR
        
        SELIC > 8,5% a.a.: 0,5%a.m + TR
      - LCI e LCA
        
        Resgate
        
        Negociado no M. Secundário
        
        No Vencto
        
        Pré e Pós-fixado
        
        Emissão
        
        BC (ambos)
        BM (ambos)
        B.Imob. (LCI)
        CEF (ambos)
        APE (LCI)
        CH (LCI)
        Cooperativas (LCA)
        
        Impostos
        
        IOF
        
        IR
        
        PF: Isento
        PJ: Tab. Regressiva
        
        Garantia
        
        Tem FGC
        
        Prazo
        
        Mín.: 90d
        
        Recursos destinados ao setor Imobiliário (LCI) ou Agrário (LCA)
        
        Lastreado em contratos de crédito imob. e agro
      - LC
        
        Emissão
        
        Financeiras
        
        Garantia
        
        Tem FGC
        
        Pré, Pós- Fixado ou Flutuante
        
        Impostos
        
        IR Tab. Regressiva
        
        IOF Regressivo até 29d
        
        Forma de captação de recursos das financeiras
      - FGC - Fundo Garantidor de Crédito
        
        Instituição privada sem fins lucrativos
        
        Garante R$ 250k / CPF ou CNPJ / Conglomerado
        
        Contas Conjuntas: Máx R$ 250k por Conta
        
        Limite Máx. R$ 1M
        
        Váido por 4 anos para recomposição do fundo
        
        Exc.: DPGE (R$ 20 M)
    - - Debentures
        
        Captar recursos no Médio e Longo Prazo
        
        Garantia
        
        Flutuante - bens, pode mudar
        
        Quirografária - Sem garantia real
        
        Subordinada - prior. em rel. ao acionistas
        
        Real - bens, não pode trocar
        
        Impostos
        
        IR: Tab. Regressiva
        
        IOF Regressivo até 29d
        
        Tipos
        
        Conversível
        
        opção de troca p/ ação da msm empresa
        
        Permutável
        
        opção de trocar p/ ação de outra empresa
        
        Agente Fiduciário
        
        Proteger os interesses dos debenturistas
        
        Pode requerer falência do emitente
        
        Pode executar garantias reais
        
        Representar os debenturistas nos processos
        
        Toma providências p/ o debeturista realizar seu crédito
        
        Cross Default
        
        Se vence um debenture e fica inadimplente, todas as demais vence automaticamente
        
        Escritura
        
        Doc. legal, declara as condições de emissão da debênture
        
        Emissão
        
        S.A. Aberta Não Finaceiras
      - NP
        
        Emissão
        
        SA Fechado e Aberto
        
        Prazo
        
        Mín.: 30d
        
        Máx.:
        
        SA. Aberto - 180d
        
        SA. Fechado - 360d
        
        Garantia
        
        Sem FGC
        
        Rating
        
        Pré ou Pós-fixado
        
        Imposto
        
        IR
        
        Tab. Regressiva - 22,5% a 20%
        
        Captação de recurso no curto prazo (Cap. de Giro)
      - Debentures Incentivadas
        
        Financiar infraesturura (Setor de logística)
        
        Impostos
        
        IR
        
        PF: Isento
        PJ: 15%
        
        Prazo Méd. Pond.: 4 anos
      - CRI e CRA
        
        Emitido por Securitizadoras
        
        Impostos
        
        IR
        
        PF: Isento
        
        Garantia
        
        Recebíveis
        
        Sem FGC
        
        Construstura ou Produtores > Securitizadoras > Investidores
      - CPR
        
        Título emitido pelo Produtor, garantido pelo banco, visando antecipar a venda da produção
        
        Garantia
        
        Penhor real (Produção)
        
        Não tem FGC
        
        Impostos
        
        IR
        
        PF: Isento
        PJ: Tab. Regressiva
        
        Resgate
        
        Somente na entrega física da mercadoria
        
        Pode ser negociado em bolsa e de balcão
      - CDCA
        
        Título emitido pela Cooperativa via CPR
        
        Direito de crédito
        
        Livre negociação
        
        Não tem FGC
        
        Impostos
        
        IR
        
        PF: Isento
        PJ: Tab. Regressiva
        
        Lastreado em produtos agrícolas
  - - - Prefixados (NTN-F, LTN)
    - - Média de rentab. TPFs index. ao IGP-M (NTN-C) Não é mais comercializado
    - - Média de rentab. Tesouro SELIC (LFT)
    - - Média de todos os anteriores
    - - Média de rentab. TPFs index. ao IPCA (NTN-B)
  - - - Treasury Bond (T-Bond)
        
        +10 anos (Longo Prazo)
        
        Tem cupom semestral
      - Treasury Bill (T-Bill)
        
        Até 1 ano (Curto Prazo)
        
        Sem Cupom
      - Treasury Note (T-Note)
        
        Tem cupom semestral
        
        1 a 10 anos (Médio Prazo)
      - Treasury Inflation Proteced Securities (TIPS)
        
        Atrelado a CPI (Inflação) +Juros Semestrais
        
        Atualiza o valor de face do título
      - Títulos mais Seguros do Mundo
      - Usa Juros Simples (Taxa proporcional)
    - - Certificates of Deposit (CD)
      - Commercial Paper (CP)
      - Eurobonds
      - Cláusulas com Put e Call
        
        Callable Bonds
        
        Preço do bond - Preço da Call
        
        Putable Bonds
        
        Preço do bond + Preço da Put
      - Repo - Repurchase Agreements
      - YTM - Yield to Maturite
      - Current Yield
    - - Preferrend Stock (Ações Preferenciais)
      - Common Stock (Ações Ordinárias)
    - - Mutual Funds
        
        Bond Funds
        
        Risco maior que Monay Market
        
        Renda Fixa (Governo e Corporativa)
        
        Tipos
        
        Corporate Bonds Funds
        
        Emitidos por corporações americanas
        
        Mortgage-backed securities funds
        
        Lastreado por financ. imobiliários residenciais
        
        Municipal Bond Funds
        
        Isento de Impostos
        
        Emitido pelo Gov. Municipal e Estadual
        
        U.S. Government Bonds Funds
        
        Emitio pelo Gov. Norte-Americano
        
        T-Bill, T-Note e T-Bonds
        
        Equity Funds
        
        Ações
        
        Longo Prazo
        
        Alto Risco e maiores ganhos
        
        Tipos
        
        Growth
        
        Small Caps
        
        Expressivo Ganho de Capital
        
        Value
        
        Blue Chips (Dividendos)
        
        Blend (Value + Growth)
        
        Money Market Funds
        
        Curto Prazo (Até 1 ano)
        
        Baixo risco (Tít. Públicos; Bancos; Corporativos...)
        
        U$1 por cota
        
        Alta liquidez
        
        Classes e Tipos
        
        Classe C: Fee anual
        
        Invest. Qualificado
        
        Classe I: Podem ter diferentes taxas e despesas
        
        Classe B: Cobra fee na saída (resgate). Pode ser convertidos em Classe A
        
        Classe A: cobra fee na entrada (taxa inicial)
    - - Hedge Funds
        
        Retorno elevados
        
        Invest. inicial US$ 100k a US$ 1 kk
        
        Estratégias Avançadas (alavancagens, posições compradas e vendidas)
        
        Sem regulação
        
        Carteira Agressiva
        
        Carência de pelo menos 1 ano
        
        Não tem liquidação diária
        
        Principais Estratégias
        
        Equity Long Short ou Stock Selection
        
        Market Neutral
        
        Global Macro (Tendência Macro)
        
        Equity Short Bias (Posição Vendidas)
        
        Even Driven (Ganhos c/ opotunidade)
        
        Directional Trading
      - Private Equity
        
        Leveraged buyout
        
        Estratégias
        
        Start-up financing
        
        First-Stage financing
        
        Seed financing
        
        Spin-off
        
        Venture Capital
        
        Turnarouds
        
        Management buyout
      - REIT - Real Estate Investment Trusts
    - - EUA
        
        S&P 500
        (500 maiores empresas)
        
        NASDAQ Composite
        (Tecnologia)
        
        Dow Jones (Tradicional)
      - Riscos
        
        VIX
        
        Índice do Medo
        
        Opções na bolsa de Chicago x Volatilidade S&P 500
        
        CDS - Credit Default Swap
        
        Seguro contra calote!
        
        Em pontos-base
        
        CDS Alto, maior é a chance do país dar calote, mais caro será o seguro!
      - Mundo
        
        HFR - Hedge Funds Resersh
        
        HFR ED
        
        HFRI
        
        MSCI
        
        Morgan Stanley
        
        MSI ACWI (23 Países Desenv. +26 Emergentes)
        
        MSCI EM (Ponderado das Bolsa dos Países Emergentes)
        
        LIBOR
        
        CDI do Mundo
        
        Benchmark da RF no Mundo
        
        EMBI+ - Emerging Markets Bond Index Plus
        
        Morgan Stanley
        
        Quanto mais um Título Púb. de outro país soma x T-Bill
  - - - Emitido no Euromercado
      - Prazo Mín. 1 ano
      - Emite em moeda diferente do país de destino (Capta no EUA em Libras)
    - - Título do Tesouro p/ fora do País
      - Emite na moeda do país destino (EUA = U$)
- - - - ON - Ordinárias
        
        Direito 1 voto por ação
      - PN - Preferenciais
        
        Sem direito a voto
        
        Recebem 10% a mais de dividendos em rel. as ON
        
        Preferência no recebimento de dividendos em rel. as ON
        
        OBS.: Tem direito a voto se a empresa passar 3 anos consecutivos sem dividendos,
    - - ADR
        
        Certificados de Ações de empresas do BR negociadas nos EUA
        
        Ex.: Ambev
      - BDR
        
        Certificados de Ações de empresas estrangeiras negociadas no BR
        
        Ex.: Boeing
    - - AGO - Ordinária
        
        Deve ocorre em até 120d pós o termino do exercício social
        
        30d antes: Disponibilizar Dem. Contábeis
        
        7d depois: De ve ser mandando a ata e o sumário das decisões tomadas
        
        Acionistas elegem Conselho Fiscal para verificar Dem.Financeiros
      - AGE - Extraordinária
        
        As demais assembléias
    - - Bonificações
        
        Emite novas ações reuzindo o preço
        
        Sem efeito no PL
      - Juros sobre o Capital Próprio (JCP)
        
        Lucros retidos de exerc. anteriores reinvestidos
        
        Investidor paga IR, Empresa não paga
      - Dividendos
        
        Lucros distrib. p/ os acionistas (Mín. 25%)
        
        Empresa paga IR, Investidor não paga
      - Subscrição
        
        Preferência ao acionista p/ adquirir + ações emitidas
      - Acionista Minoritários
        
        TAG ALOG
        
        Direito dos acionistas minoritários de receber oferta de pelo menos 80% do preço da ação caso um grupo majoritario compre a empresa
        
        Acionistas Controlador
        
        Tem maioria das ON (PF ou PJ)
    - - Underwriting
        
        Processo de captação de recursos das empresas via emissão de ações realizados pelos BI ou SCTVM / SDTVM
        
        Melhores esforços
        
        IF se esforça pra vender as ações (Risco da empresa)
        
        Residual
        
        IF se esforça pra vender as ações e se compromete a comprar uma parte (Risco da empresa + IF)
        
        Garantia Firme
        
        IF se compromete a comprar todas as ações e revender (Risco da IF)
        
        Mercado Secundário
        
        Negociação das ações entre investidores (liquidez)
        
        Mercado Primário
        
        Onde acontece o IPO, vendas iniciais das ações (Captação de recursos)
        
        Termos
        
        Lote Suplementar
        
        Pode ofertar até 15% em ações a mais que a qtde inicial caso haja muita procura
        
        Roadshow
        
        Apresentação da empresa aos investidores
        
        Bookbuilding
        
        Formação de preço do ativo no mercado
        
        Prospect de Oferta Públca
        
        Informações relevante sobre a empresa para os investidores
        
        Banco Coodenador
        
        Contratado p/ fazer intermediação
        
        Pode ter mais de 1, mas tem que ter líder
        
        Banco Mandatário
        
        Parecido com as Clearings
        
        Processa a liquidação física e financeira entre a sua tesouraria e a instituição custodiante
    - - Fundamentalista
        
        LPA (Lucro por Ação)
        
        Lucro Líq./ Nº de ações
        
        Quanto maior, melhor!
        
        P/L (Preço sobre Lucro por Ação)
        
        Preço da ação / Lucro por Ação
        
        Nº de anos p/ recuperar o capital investido
        
        Quanto menor, melhor!
      - Técnica
        
        Analisa o preços, gráficos...
        
        Suporte x Resistência
    - - Reduz a qtde de ações / Aumenta o valor
      - Menor risco
      - Sem alteração de capital
    - - Aumenta a qtde de ações / Reduz o valor
      - Maior liquidez / Menor risco
      - Sem alteração de capital
    - - Nível 2
        
        DFs nos padrões IFRS ou US GAAP
        
        Conselho Adm mín. 5 membros/ Mandato de 2 anos/ Tem reeleção
        
        Tag Along 100% ON / 80% PN
      - Novo Mercado
        
        100% ON
        
        Tag Along 100%
        
        IPO mín R$10 M
      - Nível 1
        
        Free-Float (mín 25% das ações nas mãos dos minoritários
        
        Tag Along 80% ON
      - Tradicional
  - - - Futuro
        
        Contratos Padronizados
        
        Ajuste diário
        
        Pode haver a liquidão física do contrato na data de vencimento
        
        Pode ser usado com hedge
        
        Neg. na B3
        
        Sem Risco de Crédito
        
        IR Swing Trade: 15%, 0,005% fonte
        Day trade: 20%, 1% fonte
        
        Compensa de perdas
        
        Evolução do Mercado a Termo
      - Termo
        
        Contrato Personalizado
        
        Há Risco de Crédito
        
        NDF - Non Deliverable Forward
        
        Liquidação por diferença o financeiro de acordo com o mercado à vista
        
        IR 15%
        
        Pode compensar perdas
        
        Liquidação só no vencimento
        
        Neg. no Mercado de Balcão
      - Opções
        
        Put - Direito de Venda / Recebe o Prêmio
        
        Preço de Exercício - Preço de exercer o direito
        
        Call - Direito de Compra / Paga o Prêmio
        
        Opção Europeia - Exerce só no vencto
        
        Opção Americana - Pode exercer a qq momento
        
        Titular - Tem o Direito
        
        Lançador - Tem a Obrigação
        
        IR Swing Trade: 15%, 0,005% fonte Valor de Venda
        Day trade: 20%, 1% fonte Rendiimento
        
        Valor Intrinseco = Preço a Vista - Preço de Exerc.
        
        Valor Extrínseco = Valor Intri. - Prêmio
        
        Estratégias
        
        Box de 4 pontas
        
        Assume 4 posições no mercado
        
        Conhecimento do Lucro da operação
        
        Tab. Regressiva
        
        Laçamento Coberto
        
        2 etapas
        
        Compra ações no merc. a vista e vende as mesma no merc. opções
        
        Straddle
        
        Compra 2 opçoes simultâneas (Compra e Venda)
        
        Mesmo Preço de Exercício
        
        Strangle
        
        Compra 2 opçoes simultâneas (Compra e Venda)
        
        Preço de Exerc. diferente
        
        CAP's
        
        FLOOR
        
        COLLAR
        
        Opções Exóticas
      - Swap
        
        Troca de fluxo futuro de caixa
        
        Contrato Personalizado
        
        Tem Risco de Crédito
        
        IR Tab. Regressiva
        
        Liquidação D+1
        
        Hedge
    - - Hedger
        
        Quer se proteger de oscilações
      - Especulador
        
        Obter lucro com risco
        
        Day trade
      - Arbitrador
        
        Se aproveita da ineficiência do mercado que refletem nos preços distorcidos
        
        Evitar correr riscos
  - - - VNP = Capital Protegido
      - VNR = Capital em Risco
    - - Termo de Adesão
      - Doc. Inform. Essenciais - DIE
      - Exceto se for pra Invest. Profissional