Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

Dilutive Securities and EPS (Computing Earning per Share (unsur (Diluted…

- - - - Share Warrant
        
        muncul di bawah tiga situasi:
        
        Untuk membuat sekuritas lebih menarik.
        
        Pemegang saham yang ada memiliki hak preemptif untuk membeli saham biasa.
        
        Kepada para eksekutif dan karyawan sebagai bentuk kompensasi.
        
        Definisi: Waran adalah sertifikat yang memberikan hak kepada pemegang untuk memperoleh saham dengan harga tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan.
        
        Issued with Other Securities
        
        jenis
        
        Rights to Subscribe to Additional Shares
        (Share Rights)
        
        Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
        
        Perusahaan hanya membuat entri memorandum.
        
        pemegang saham yang ada berhak (preemptive privilege) untuk membeli saham yang baru diterbitkan secara proporsional dengan kepemilikan mereka.
        
        Share Compensation Plans (Share Option)
        
        Program kompensasi yang efektif adalah yang:
        
        Kompensasi dasar pada kinerja.
        
        Memotivasi karyawan.
        
        Membantu mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru.
        
        Maksimalkan manfaat setelah pajak karyawan dan kurangi biaya setelah pajak perusahaan.
        
        Gunakan kriteria kinerja di mana karyawan memiliki kontrol.
        
        memberikan opsi karyawan utama untuk membeli saham biasa dengan harga tertentu selama jangka waktu yang panjang.
        
        Restricted Shares (Restricted-share plans)
        
        Major Advantages
        
        Saham tidak pernah menjadi sama sekali tidak berharga.
        
        Saham umumnya menghasilkan pengenceran lebih sedikit kepada pemegang saham yang ada.
        
        Saham lebih baik menyelaraskan insentif karyawan dengan insentif perusahaan.
        
        mentransfer saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa saham tersebut tidak dapat dijual, ditransfer, atau dijaminkan sampai vesting terjadi
        
        Kompensasi yang belum diterima merupakan biaya layanan yang belum dilakukan, yang bukan merupakan aset. Dilaporkan dalam ekuitas dalam laporan posisi keuangan, sebagai akun kontra ekuitas
        
        Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs)
        
        Umumnya mengizinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga diskon untuk waktu yang singkat.
        
        Dianggap sebagai kompensasi dan harus dicatat sebagai biaya selama periode layanan.
        
        Karakter
        
        Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya pada dasarnya adalah opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa dengan harga tetap.
        
        Umumnya, usia waran adalah lima tahun, kadang-kadang 10 tahun.
        
        Perusahaan harus menggunakan metode dengan-dan-tanpa-untuk mengalokasikan hasil antara dua komponen.
        
        The Major Reporting Issue
        
        Pedoman IASB mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi menggunakan metode nilai wajar.
        
        Berdasarkan metode nilai wajar, perusahaan menggunakan model penetapan harga yang dapat diterima untuk menilai opsi pada tanggal pemberian.
        
        Accounting for Share Compensation
        
        Two main accounting issues:
        
        Bagaimana menentukan biaya kompensasi.
        Berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan akan diberikan pada tanggal mereka memberikan opsi kepada karyawan (yaitu, tanggal hibah).
        
        Selama periode apa untuk mengalokasikan biaya kompensasi. Kenali biaya kompensasi dalam periode ketika karyawan melakukan layanan — periode layanan.
        
        Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal pemberian, dapatkah itu diubah dalam periode mendatang?
        Tergantung apakah penyesuaian disebabkan oleh:
        
        layanan atau
        
        kondisi pasar.
        
        Disclosure of Compensation Plans
        
        Perusahaan dengan satu atau lebih pengaturan pembayaran berbasis-berbagi harus mengungkapkan:
        
        Sifat dan cakupan pengaturan pembayaran berbasis-saham yang ada selama periode tersebut.
        
        Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai wajar dari instrumen ekuitas yang diberikan selama periode tersebut, ditentukan.
        
        Pengaruh transaksi pembayaran berbasis-saham terhadap laba (rugi) bersih perusahaan selama periode tersebut dan pada posisi keuangannya.
    - - Definisi: Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas korporasi lainnya disebut obligasi konvertibel.
      - unsur
        
        Manfaat Obligasi (dijamin bunga dan pokok)
        
        Hak istimewa untuk Menukarnya dengan Saham (atas opsi pemegang)
      - Alasan penerbitan
        
        Untuk meningkatkan modal ekuitas tanpa menyerahkan kontrol kepemilikan lebih dari yang diperlukan.
        
        Dapatkan pembiayaan utang dengan harga lebih murah.
      - Akuntansi
        
        Hutang konversi dicatat sebagai instrumen gabungan. Perusahaan menggunakan metode “dengan-dan-tanpa” untuk menilai instrumen gabungan.
        
        perhitungan
        
        FV of convertible debt at date of issuance (with both debt and equity components) - FV of liability component at date of issuance, based on PV of cash flows = equity component at date of issuance (without the debt component)
        
        Implementation of the with-and-without approach:
        
        Pertama, tentukan total nilai wajar utang konversi dengan komponen liabilitas dan ekuitas.
        
        Kedua, tentukan komponen pertanggungjawaban dengan menghitung nilai bersih sekarang dari semua arus kas masa depan kontraktual yang didiskontokan pada tingkat bunga pasar.
        
        Akhirnya, kurangi komponen kewajiban yang diperkirakan pada langkah kedua dari nilai wajar hutang konversi (hasil emisi) untuk sampai pada komponen ekuitas.
        
        kemungkinan
        
        Accounting at Time of Issuance
        
        Settlement of Convertible Bonds
        
        Repurchase at Maturity
        
        Conversion of Bonds at Maturity
        
        Repurchase before Maturity
      - Induced Conversion
        (Konversi yang Diinduksi)
        
        Penerbit ingin mendorong konversi yang cepat.
        
        Penerbit menawarkan pertimbangan tambahan, yang disebut "pemanis," untuk mendorong konversi.
        
        Pemanis adalah biaya periode.
    - - karakter
        
        Saham preferensi konversi termasuk opsi bagi pemegang untuk mengubah saham preferensi menjadi jumlah tetap saham biasa.
        
        Saham preferensi konversi dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas.
        
        Ketika saham preferensi dikonversi atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan atau kerugian yang diakui
- - - - Hanya saham biasa; tidak ada saham berpotensi biasa pada konversi atau exercise.
    - - Termasuk surat berharga (potensi saham biasa) yang dapat memiliki efek dilutif terhadap laba per saham biasa.
    - - berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.
  - - - Mengurangi dividen preferen tahun berjalan dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham biasa.
      - Dividen preferensi dikurangi dengan saham preferensi kumulatif, apakah dinyatakan atau tidak.
    - - Perusahaan harus menimbang saham dengan fraksi periode mereka beredar.
      - Ketika dividen saham atau pembagian saham terjadi, perusahaan perlu menyatakan kembali saham yang beredar sebelum pembagian dividen saham atau pembagian saham.
    - - bahwa setelah konversi atau exercise bisa mengurangi penghasilan per saham.
      - Perusahaan melaporkan laba per saham dasar dan dilusian
      - ada ketika sebuah perusahaan memiliki
        
        convertible securities,
        
        options,
        
        warrants,
        
        or other rights
    - - termasuk efek dari semua saham biasa berpotensi dilutif yang beredar selama periode tersebut
      - Perusahaan tidak akan melaporkan EPS terdilusi jika efek dalam struktur modalnya bersifat antidilutif.
      - Basic EPS = (Net Income - Preference Dividends)/ WANSO
      - Diluted EPS = [(Net Income - Preference Dividends)/ WANSO] - [impact of convertibles] - [impact of options, warrants, and other dilutive securities]
      - Diluted EPS – Convertible Securities
        
        Mengukur efek dilutif dari konversi potensial pada EPS menggunakan metode if-conversion.
        
        Metode ini untuk obligasi konvertibel mengasumsikan:
        
        konversi pada awal periode (atau pada saat penerbitan sekuritas, jika diterbitkan selama periode), dan
        
        penghapusan bunga terkait, setelah dikurangi pajak.
        
        faktor lain
        
        Tingkat konversi pada sekuritas yang dilutif dapat berubah selama periode saat sekuritas terbit . Dalam situasi ini, perusahaan menggunakan tingkat konversi yang paling dilutif yang tersedia.
        
        Untuk Saham Preferen Konvertibel perusahaan tidak mengurangi dividen preferen dari laba bersih dalam menghitung pembilang. Kenapa tidak? Karena untuk keperluan menghitung EPS, ia mengasumsikan konversi dari saham preferensi konvertibel menjadi saham biasa yang terbit.
      - Diluted EPS – Options and Warrants
        
        Mengukur efek dilutif dari konversi potensial menggunakan metode treasury-share (saham treasuri).
        
        Metode ini mengasumsikan:
        
        Perusahaan menjalankan opsi atau jaminan pada awal tahun (atau tanggal penerbitan jika nanti), dan
        
        bahwa ia menggunakan hasil itu untuk membeli saham biasa untuk perbendaharaan.
  - - - Pendapatan dari operasi berkelanjutan,
      - Operasi yang dihentikan, dan
      - Laba Bersih