Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Chương 16 HỆ THỐNG TIỀN TỆ (HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VÀ CUNG TIỀN (Hoạt động…
Chương 16
HỆ THỐNG TIỀN TỆ
Ý NGHĨA CỦA TIỀN
(Tiền là 1 loại tài sản trong nền kinh tế mà con người dùng để mua hàng hóa và dịch vụ)
Các loại tiền tệ
Tiền hàng hóa
Tiền pháp định
Tiền trong nền kinh tế Hoa Kỳ
Trữ lượng tiền/ khối tiền:
Lượng tiền lưu chuyển trong nền kinh tế
Tiền tệ: tiền giấy hoặc kim loại
Tiền gửi thanh toán hay không kỳ hạn
Chức năng của tiền
Trung gian trao đổi
Thứ mà người mua trả cho người bán
Đơn vị tính toán
Thước đo người ta sử dụng để niêm giá và ghi nợ
Lưu giữ giá trị
Thứ mà người ta có thể sử dụng để chuyển sức mua
HỆ THỐNG DỰ TRỮ LIÊN BANG
Tổ chức của Fed
(Cục dự trữ Liên bang)
Điều tiết các ngân hàng & bảo đảm sức khỏe của hệ thống ngân hàng
Kiểm soát cung tiền:
-Lượng tiền trong nền kinh tế
-Chính sách tiền tệ
Uỷ ban Thị trường Mở liên bang (FOMC)
Ban hành chính sách tiền tệ
HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VÀ CUNG TIỀN
Hoạt động ngân hàng dự trữ 1 phần
Các ngân hàng chỉ giữa lại một phần tiền gửi dưới dạng dự trữ
Yêu cầu dự trữ
Lượng tối thiểu dự trữ mà các ngân hàng phải giữ lại; quy định bởi Fed
Tỷ lệ dự trữ
Tỷ phần của tiền gửi mà các ngân hàng giữ lại dưới dạng dự trữ
Dự trữ dư
Các ngân hàng có thể giữa lại dự trữ cao hơn mức tối thiểu quy định
Các ngân hàng chỉ giữ lại một phần tiền gửi dưới dạng dự trữ
Các ngân hàng tạo tiền
Tăng cung tiền
Không tạo ra của cải
Số nhân tiền
Tỷ lệ dự trữ cao hơn
Số nhân tiền nhỏ hơn
Số tiền mà hệ thống ngân hàng tạo ra ứng với mỗi đơn vị tiền dự trữ
Nghịch đảo của tỷ lệ dự trữ = 1/R
Số tiền mà hệ thống ngân hàng tạo ra ứng với mỗi đơn vị tiền dự trữ
Tình huống đơn giản về hoạt động ngân hàng dự trữ 100%
Tất cả tiền gửi được giữ lại dự trữ
Vốn tự có của ngân hàng, đòn bẩy và cuộc khủng hoảng tài tính 2008-2009
Vốn chủ sở hữu ngân hàng
Nguồn lực của người chủ ngân hàng đưa vào định chế này
Được sử dụng để tạo ra lợi nhuận
Đòn bẩy
Sử dụng tiền vay để bổ sung dòng tiền hiện hữu nhằm mục đích đầu tư
Tỷ số đòn bẩy
Tỷ số tổng tài sản trên vốn tự có của ngân hàng
Yêu cầu vốn tối thiểu
Các cơ quan điều tiết chính phủ yêu cầu một ngân hàng phải nắm giữ một lượng vốn tối thiểu nhất định
Các ngân hàng năm 2008 và 2009
Thiếu hụt vốn
Giảm cho vay
Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Fed
Tạm thời làm cho những người đóng thuế Hoa Kỳ trở thành một trong những chủ sở hữu một phần của các ngân hàng
Mục tiêu: tái tạo vốn cho hệ thống ngân hàng
Bơm nhiều tỷ đô la ngân sách chính phủ vào hệ thống ngân hàng
Dự trữ: Tiền gửi mà các ngân hàng nhận được nhưng không cho vay ra ngoài
CÁC CÔNG CỤ KIỂM SOÁT TIỀN TỆ CỦA FED
Fed tác động đến tỷ lệ dự trữ
Yêu cầu dự trữ
Giảm yêu cầu dự trữ:
Tăng cung tiền
Ít khi sử dụng – gián đoạn hoạt động kinh doanh ngân hàng
Tăng yêu cầu dự trữ :
Giảm cung tiền
Những quy định về số dự trữ tối thiểu:
ngân hàng phải giữ lại từ tiền gửi
Trả lãi cho khoản dự trữ
Lãi trả càng cao cho dự trữ
Các ngân hàng chọn giữ dự trữ càng nhiều
Gia tăng lãi suất trả cho dự trữ
Số nhân tiền thấp hơn
Cung tiền thấp hơn
Làm tăng tỷ lệ dự trữ
Những vấn đề nảy sinh khi kiểm soát cung tiền
Fed không kiểm soát con số mà các ngân hàng chọn để cho vay
Ped không kiểm soát số tiền mà các hộ gia đình chọn để nắm giữ như là các khoản tiền gửi ở các ngân hàng
Ped tác động đến lượng dự trữ
Nghiệp vụ thị trường mở
Fed cho vay đến các ngân hàng
Lãi suất liên ngân hàng
Một sự thay đổi của lãi suất quỹ liên bang
Fed: đặt mục tiêu lãi suất quỹ liên bang
Ngiệp vụ thị trường mở
Fed bán
-Tăng lãi suất quỹ liên bang
-Giảm cung tiền
Fed mua
-Giảm lãi suất quỹ liên bang
-Tăng cung tiền
Lãi suất mà theo đó các ngân hàng thực hiện cho vay qua đêm lẫn nhau