Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

我的資產翻倍存股筆記 (正確思考模型 (思考 (1.投資為什麼能賺錢, 2.要投資甚麼標的才能賺錢), 邏輯推演假設答案 (以股票為例…

- - - - 有沒有投資成功案例
      - 成功人士如何透過投資獲利
      - 已便宜價格買好股票為何能賺錢
      - 這種方式如何執行
      - 如何定義好的股票
      - 便宜價格怎麼算出來
      - 這種方式的swot為何
      - 這種方式發生風險會造成甚麼影響?我有沒有辦法處理
      - 我的性格心理狀態資金規模等是否適合用價值投資法?
- - - - 鎖定一檔股票分批買，若不想買零股那麼也可以鎖定1檔個股開始買起，在選股時要餮別注意要選擇你有把握的個股且股價不宜過高以免無法分批。
      - 買不同檔零股:假設約有12萬元資金，不想全部壓在1檔股票，可以零股來建立投資組合，每檔分配約4萬元。
        
        比如說A股股價50元，可買進800股，花費4萬元。B股票股價70萬元，可買進600股花費4萬2000元C股票股價20元可買進一張+900股花費38000元
- - - - 意義:轉投資不致拖垮公司獲利
        
        觀察指標:業外損失比率:近一季其他利益及損失/近一季稅後淨利(損益表中)
        
        合格標準:EPS<20%
    - - 意義:營收來源實在
        
        觀察指標:營收灌水比率:近一年應收帳款+近一年存貨/近一年全年營收
        
        合格標準:EPS<30%
    - - 意義:主要靠本業賺錢不靠副業
        
        觀察指標:本業收入比率:近一季營業利益/近一季稅前淨利
        
        合格標準:EPS>80%(代表主要收入來自本業的分量)
    - - 意義:現金確實進公司口袋
        
        觀察指標:營運現金流量
        
        合格標準:>0
        
        觀察指標:自由現金流量
        
        合格標準:>0
        
        觀察指標:股利發放次數
        
        合格標準:10年中至少有8年發放
    - - 意義:體質相對強健
        
        觀察指標
        
        上市櫃時間
        
        7年以上
        
        股本大小
        
        50億元
        
        每股淨值
        
        15元
    - - 意義:欠錢壓力不對營運造成壓力
        
        觀察指標:流動比:流動資產/流動負債，償還流動負債的能力
        
        合格標準:>100%
        
        觀察指標:速動比:速動資產/流動負債(剔除流動資產中變現性較差的存貨等項目
        
        合格標準:>100%
        
        觀察指標:負債比:負債金額/資產總額。若負債結構中大多為應負帳款則不需太過擔心
        
        合格標準:<50%
        
        觀察指標:利息保障倍數=單季稅前淨利+單季利息費用/單季利息費用(營運上賺來的獲利、支付債息的能力
        
        合格標準:至少5倍
        
        觀察指標:破產指數=1.2xV(流動資產-流動負債/資產總計)+1.4xW(保留盈餘/資產總計)+3.3xX(稅前淨息利潤/資產總計)+0.6xY(總市值/負債總計)+1xZ(近四季合計營收淨額/資產總計)。
        
        合格標準:>1.81
    - - 意義:代表公司賺錢能力穩定
        
        觀察指標:EPS
        
        合格標準:EPS近10年至少9年>0
    - - 意義:避開燒錢產業
        
        觀察指標:盈餘再投資比率:將最近1年財報和4年前相比，以非流動性資產[長期投資(資產負債表非流動資產採用權益法之投資、備供出售金融資產--非流動、以成本衡量之金融資產--非流動)+固定資產(資產負債表非流動資產不動產及產房設備)]的增加金額，除以最近4年的稅後淨利(損益表)總和
        
        合格標準:EPS<200%。意思是這4年前所投資於資本支出的金額是所有獲利的2倍、也就是賺1元卻要花2元。理想狀況是盈再率<80%較為安全
        
        觀察指標:是否為4大慘業
        
        合格標準:不能屬於DRAM、面板、太陽能、LED產業
    - - 意義:避開印股票換鈔票的公司
        
        觀察指標:股本膨脹比率=目前股本-五年前同期股本/目前股本。股本增加有三種情況1.透過現金增資發行新股2.發行可轉債(在特定條件下可轉換為股票的公司債券)都是變相跟股東要錢
        
        合格標準<20%
    - - 意義:避開內行人不想持有的股票
        
        觀察指標:董監和法人持股比=董監持股質押張數/董監持股總股數X100%
        
        合格標準:>33%
        
        觀察指標:董監事股票質押比
        
        合格標準:<33%
- - - - 5.不選熱門股，超乎產品實力高估價值
      - 6.選擇那些產品和商模歷久不變且好理解的股票
      - 4.排除新創產業，包括未上市股票、興櫃公司、生技（新藥研發公司）
      - 7.不選國外回台第一二上市股票，也就是F開頭股票和TDR
      - 3.不選產業變遷快速競爭壓力異常激烈產業，如電子類股
      - 8.不選老闆及經理人沒誠信企業
      - 2.ETF大型股為主
      - 9.選進一些企業經營穩定的景氣循環股
      - 1.選上市時間超過十年，營收股息配發穩定的股票，這些屬成熟產業，且為該產業龍頭績優股，雖不一定有成長性但有穩定獲利能力
      - 10.加入個人偏好限制條件