Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
看懂會賺錢的股票 (附錄其他判斷指標 (投資資金佔股東權益比=使用在投資的錢(債務+成本)/股東權益 (可從實收資本比率 X…
看懂會賺錢的股票
附錄其他判斷指標
營業活動淨利比率(扣掉利息和稅前淨利)=息前稅前淨利/營業額
投資資金佔股東權益比=使用在投資的錢(債務+成本)/股東權益
可從實收資本比率 X 持股人的資金比率=綜合風險(<5)
毛利比率=(營業額-賣出成本)/營業額
持股人的報酬比率(判斷持股人有多少投資的價值)=淨利/股東權益平均值
成本對債務比率=總債務/股東權益(判斷貸款成本是事業主資金的幾倍不超過2:1)
流動資金比率(判斷是否足夠支付下一年債務)=資產的流動狀況/流動債務
投資的安全邊際法則
投資在經營狀況良好現金流很好債務低的公司
投資在有永續的業績成長公司
投資在有分紅的公司
強調分析每股市價(看p/e值=每股市價對每股收益)，此項數值必須比過去平均值低，且每股市價對帳面價值*2應低於1.2倍
p=當前每股市價、e=過去那段時間每股獲利、E=未來大約每股獲利預測。
所以真正價值=p/E X e
投資在銷售量很好的公司
判斷出高報酬的指標，股票有機會提長的指標
子公司進入股市且依上市股價即很高
為了迎接未來增加的訂單而生產新產品
循環性股票量減少
準備擴大企業或併購其他事業來拓展更斯的事業
淨利增加
實作
5.找出優卻點以及如何獲利
4.公司未來走向
3.進場持股最適的價格
找出適當價格
2.評估股票真正價值方程式=D預計發給股東的每股股利/(K貼現率[計算將來每年將收到的淨收入和現值]-G股東報酬成長率[)
1.從每股盈餘EPS X PE
2.股票基本面
1.財務報表分析
一定要看的重點項目
債務比例
貸款來的錢如和創造利潤
利潤累積
過濾股票四大原則
1.甚麼產業
2.經營狀況如何
3.過去紀錄如何
4.該產業未來
分析投資方式
從上到下分析
先看國家經濟局面在思考哪個產業將依同成長。接著在從產業中找出感興趣的股票。
從下到上分析
先找到基本面良好的股票在看營運績效財務報表管理者能力或公司未來指標
分析公司
定量分析:分析數字計算的基本資料(財務報表加上吉他相關指標，如流動速動比率等)
定性分析:分析與數字不相干的資料，如
管理者的能力、品質和財物價值
產品商品狀況
過去持股人的資格
生產產品的優勢
地理位置
材料
運輸商品
通路銷售
商標
對顧客的關心
提供的服務