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Reglamento de bonos soberanos (Como parte del Programa de creadores de…
Reglamento de bonos soberanos
Como parte del Programa de creadores de mercado, gestión global de activos y pasivos financieros, y el papel promotor del desarrollo del mercado de valores de deuda pública, realizará emisiones de Bonos soberanos en el mercado primario, así como recompras y reventas de los mismos valores en el mercado secundario.
Emisor: República del Perú
Unidad responsable: MEF-DGETP
Naturaleza: los bonos son valores de contenido crediticio, nominativos, representados mediante anotación en cuenta y libremente negociables.
Registro, transferencia y custodia: se refleja en las anotaciones en cuenta que mantiene el Registro contable que administren las Instituciones de Compensación y Liquidación de Valores (ICLV). Los bonos se listan en la Bolsa de Valores de Lima
Categoria: los bonos representan obligaciones directas, generales e incondicionales del emisor. Son instrumentos del tipo "bono convencional", es decir tienen cupones fijos más el pago del principal al final, salvo eventualidad que expresamente se indique otro tipo de caracteristicas.
Moneda: Instrumentos de deuda en moneda nacional, solo en casos que la Unidad responsable considere conveniente, algunos de los valores podrán ser en moneda nacional indexada, o podrán tener otro tipo de caracteristicas según se establezca la emisión inicial
Plazo al vencimiento: la fecha de redención de los bonos será la que la UR haya determinado al momento de la emisión
Valor nominal: Cada bono tendrá un valor nominal de S/ 1000 y podrán ser emitidos, comprados o vendidos en multiplos de S/ 1,000
Calculo de cupón del bono a tasa fija: los intereses correspondientes a los cupones se calcularan de la sgte manera: Cupón= VN*i/n Donde VN Valor nominal del bono, i tasa de interes nominal anual fija y n es númento de pago de cupones que el emisor realizará cada año
Calculo de cupón corto o largo del bono a tasa fija: Cupón=VN
i/n1
n2/b Donde: n2 es el número de días contados desde la fecha de liquidación de la subasta del bono hasta la fecha precia al pago de cupón inclusive (base 30/360) y b es la número de días del periodo de calculo del cupón.
Calculo del principal del Bono VAC: Principal=VN*FR Donde.- FR es el factor de reajuste = indice de cierre/indice de origen
Calculo del cupón del bono VAC: Cupón=VN
FR
i/n. El índice de reajuste diario (IRD) correspondiente a la fecha de vencimiento del semestre respectivo y el indice de origen es Indice de reajuste diario (IRD) correspondiente a la fecha de emisión. El IRD es publicado por el BCR para el calculo del valor adquisitivo constante (VAC)
Calculo del cupon corto olargo del bono VAC: Cupón=VN
FR
i/n1*n2/b Se deberá realizar el calculo del factor a aplicar al cupon de los bonos considerando un minimo de 8 decimales en c/u de las operaciones.
Intereses devengados de los cupones: en los casos en los que se compre o se venda un bono en una fecha distinta de la del pago de su cupón, los intereses devengados serán determinados por el número de días transcurridos entre la fecha de pago del último cupón y la fecha de liquidación del bono. ID=C*(dt/dp) Donde: ID son intereses devengados, C cupón periodico, dt son los días transcurridos desde el pago del cupón anterior y la fecha de liquidación, dp son los días que transcurren entre el pago del cupón anterior y el del siguiente.
Rendimiento:la tasa de rendimiento a vencimiento de los valores involucrados se calcula a partir de su principal mas los cupónes pendientes de pago que pudieran existir y de su precio de emisión, recompra o reventa de valores, teniendo en cuenta que la base de 1 año de 360 días.
Precio sucio y precio limpio: a la fecha de liquidación es igual al valor presente de todos los pagos que dé derecho a recibir el valor descontado a la tasa de rendimiento a vencimiento establecida en la subasta
Opción de rescate: permite al emisor cancelar un bono antes de la fecha de vencimiento. los bonos no tienen opción de rescate salvo disposición en contrario. Las ofertas de recompra o reventa no son opciones de rescate.
Opción de segregación: son un tipo de bonos que tienen la posibilidad de dividirse en sus diferentes partes constituyentes (cupones y principal), convirtiendo c/u de ellas en un bono cupón cero, que puede negociarse individualmente.
Redención y pago de cupones: los bonos serán redimidos por la UR a través de la ICLV a c/u de los titulares finales resultantes de las operaciones que hayan sido liquidadas hasta un dia habil antes de la fecha de redención.
Modalidad de operaciones de la UR: la UR efectuará emisiones de bonos en el mercado primario así como recompras y reventas de bonos en el mercado secundario con el fin de alcanzar sus metas y objetivos estrategidos aprobados.
La SMV (Superintendencia de Mercado de Valores) es el organismo supervisor
Entidades elegibles: A nivel local= entidades de seguros, entidades de inversión, entidades de valores, entidades de crédito. A nivel internacional= Entidades de seguros, de inversión de valores y crédito.