粉飾財報
虛增收入
少記費用
虛掛在應收帳款上
虛構銷售回款 #
將自有資金轉移至體外，再借銷售回款的名義轉回體內
利用外部資金充當銷售回款
虛構現金流，常見做法是將虛增的資金以採購、投資的名義轉至存貨、固定資產、在建工程等較難審計的科目上
連續幾年虛增利潤，現金、應收帳款、存貨、固定資產、無形資產等的數目會特別大，並且往往經營活動現金淨流量會與淨利潤不匹配，數額相差很大 #
識別邏輯
利用各科目之間的勾稽關係 #
時間盡量拉長看近幾年，會計項目或財務指標的動態變化情況是否有邏輯和事實基礎 #
與同產業的其他公司(產品或業務類型越相似越好)比較，分析會計項目或財務指標明顯超出或低於可比對象的正常區間 #
資產＝負債 ＋ 股東權益
利潤＝收入 – 成本
具體手段
檢查報表各科目之間的勾稽關係
公司的資本化利息金額＝分配股利、利潤或償付利息所支付的現金 – 當期分配的股利 – 計入財務費用的利息支出＋應付利息增加額
籌資活動產生的現金流量淨額＝吸收投資收到的現金＋有息債務的增加額 – 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 :
沖減財務費用的利息收入＝平均貨幣資金餘額＊利息率，如果利息明顯過低，可能虛增貨幣資金
報表項目的縱向、橫向比較
毛利率
毛利率與可比對象或產業平均值相差的幅度不大，也較少會遠遠高於可比對象或同產業的平均水平
公司存貨周轉率逐年下降而毛利率逐年上升。存貨周轉速度放慢意味著營運能力在下降，銷售放緩，且存貨周轉率下降也說明產品競爭力可能下降，競爭力不強，此時毛利率同時下降的可能性較大
主營業務收入成長率
產業領先的公司業績成長其實也是在圍繞產業成長速度一定幅度範圍內的，一般不會過於離譜
具有穩定利潤水平的公司而言，銷售額成長，其費用和利潤一般會同比例成長，否則就缺乏合理性
主營業務收入成長率大幅小於應收帳款成長率或應收帳款占主營業務收入的比重明顯提高
少結轉存貨
少計提銷售成本
存貨周轉速度在不斷下降、銷售卻很旺盛
存貨的成長速度明顯快於主營業務收入的成長速度
少列負債