Mientras mayor sea la tasa de retorno fijada por el regulador (s), respecto al verdadero costo de oportunidad (r), mayores serán los beneficios que se le permiten obtener a la empresa y, por lo tanto mayor también la ineficiencia distributiva, pero menor la distorsión en la utilización de capital, es decir ineficiencia productiva.
Al disminuir la tasa de retorno justa y razonable fijada por el regulador, la ineficiencia distributiva disminuye , es decir los beneficios que obtiene la empresa son menores; sin embargo, la ineficiencia productiva aumenta debido a que el monopolista elige cantidades mayores de capital, por lo que el regulador enfrenta a un trade-off o disyuntiva,
En un entorno de baja cobertura del servicio, el esquema regulatorio de tasa de retorno presenta la ventaja de brindar incentivos a ampliar cobertura , ventaja que no presenta la regulación por incentivos.