Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Betinget Konvertible Obligasjoner (Struktur (Trigger (Regulatorisk trigger…
Betinget Konvertible Obligasjoner
Aktualisering
Basel III
Struktur
Tapabsorberende egenskap
Ønsker å motvirke prosyklisitet
G-SIB
Konvertering
Aksjer
Nedskriving
Fullstendig eller delvis
Spiegleer & Schoutens skriver med utfyllende om dette enn det jeg gjør i MTP. Kan utfylle litt til selve masteroppgaven
Trigger
6 kritiske punkter i utforming av triggeren
Regnskapsmessig trigger (mest brukt)
Markedsbasert trigger
Regulatorisk trigger
I hvor stor grad brukes det? Sveits som eksempel.
Multi-variabel trigger
Risikoprofil
Flytter risiko konkursrisiko over på de som burde bære den - investorerene (Squam Lake working group)
CoCo utstedelse under Basel III
ROE maksimering – bankene skifter fokus mot utlån til privatpersoner fremfor ikke-fiansielle bedrifter pga lavere risiko
Metode
Prising
Black and Scholes Equity deriatives gjennom å barriere opsjoner
Spiegleer & Schoutens
Sundaresan & Wang
Corcuera et al. 2011
Vil prising gjenspeile markedets persepsjon av CoCos?
Er instrumentet under- eller overpriset?
Konvertering til aksjer
Levy prosess, Beta variance gamma modell. Black & Scholes Equity derivatives
Corcuera et al. (2011) - Efficient pricing of contingent convertibles under smile conform models
Credit Default Swaps
God indikator på redusert kreditt- eller konkursrisiko?
Sensitivetetsanalyse
Monte carlo simulering
Sjekke sannsynlighetsfordelingen
Deskriptiv statistikk