Questo accordo prende il nome dalla città in cui viene stipulato: Lussemburgo, dove Francia, Germania e i tre stati del Benelux, abolivano i controlli alle frontiere tra gli stati che avevano firmato l'accordo, in modo che non fosse più necessario far visionare il passaporto. Si aggiunsero al trattato tutti gli altri stati dell'Unione, insieme a altri tre stati non membri: Svizzera, Norvegia e Islanda.