Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
KONSUMTIONSTEORI (Intertemporalt val (Fisher) (Nuvärde av konsumtion =…
KONSUMTIONSTEORI
Intertemporalt val (Fisher)
Nuvärde av konsumtion = nuvärde av inkomster C1+C2/(1+r) = Y1+Y2/(1+r)
Konsumtion begränsas av intertemporal budgetrestriktion
Nyttomaximering
Rickardiansk ekvivalens och Keynesianskt (likviditesbegränsningar) kan båda förklaras med modellen
Räntan vrider budgetrestriktionen => spelar roll
Keynesiansk
C = C_ + cY
0 < MPC < 1
APC avtagande
Räntan oväsentlig
Livscykelhypotesen
C = aw + bY
Sparar när inkomsten är för hög för att konsumera när den är lägre => konstant konsumtion
Apc inte nödv. avtagande
Spara till pension, spenderar sen till död
Permanent inkomst-hypotesen (Friedman)
Konsumtion beror främst på permanent inkomst och mycket lite på temporär inkomst
Y = Y^P + Y^T
C = aY^P
APC = aY^P / Y, stabil på lång sikt
Investeringar
Varför ökar investeringar när räntan sjunker?
Credit crunch
Financing constraints
Random walk-hypotesen
PIH och Fisher men antar rationella
Konsumtion beror enbart på oförutsedda händelser => konsumtion oförutsägbar
Ekonomisk psykologi
Vi tycks inte vara nyttomaximerare
Vi är tidsinkonsistenta