Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU (nástroje platebního styku podniku (šek (cenný…
ZDROJE FINANCOVÁNÍ PODNIKU
zdroje financování (= pasiva)
vlastní kapitál
rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku
zákonný rezervní fond / nedělitelný fond, statutární a ostatní fondy
kapitálové fondy – emisní ážio, ostatní kapitálové fondy, oceňovací rozdíly
výsledek hospodaření (let minulých, běžného účetního období) – zisk, ztráta
základní kapitál
cizí zdroje
krátkodobé závazky – z obchodních vztahů, ke společníkům, zaměstnancům, ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění, ke státu, přijaté zálohy, vydané dluhopisy, dohadné účty pasivní
bankovní úvěry a výpomoci – dlouhodobé, krátkodobé
dlouhodobé závazky – z obchodních vztahů, ke společníkům, přijaté zálohy, vydané dluhopisy, směnky k úhradě, dohadné účty pasivní, odložený daňový závazek
časové rozlišení – výdaje příštích období, výnosy příštích období
rezervy
optimalizace kapitálové struktury
WACC - vážení průměrné náklady na kapitál
ekonomická veličina představující průměrnou cenu, vyjádřenou v úrokové míře, kterou musí podnik platit za užití svého kapitálu
nástroje platebního styku podniku
šek
cenný papír, který obsahuje bezpodmínečný příkaz výstavce šeku bance, aby vyplatila z jeho účtu oprávněnému majiteli šeku peněžitou částku uvedenou na šeku
směnka
převoditelný cenný papír, ze kterého vyplývá dlužnický závazek, který dává směnečnému dlužníkovi povinnost splatit a současně majiteli směnky právo požadovat zaplacení směnečné sumy v určitém čase a na určitém místě
hladký plat
platební styk v zahraničním obchodování. Neobsahuje žádný závazek banky a ani nemá vazbu na předložení dokumentů
platební karta
bezhotovostní platby, výběry hotovostí z běžného účtu. Debetní karty – do výše částky, kterou máte na účtu. Kreditní (úvěrové) karty – transakce na dluh (do mínusu), poté se tento úvěr splácí
příkaz k inkasu
jednotlivý, hromadný, trvalý. Příkaz k inkasu zadává příjemce platby, majitel účtu musí tuto inkasní formu platby povolit
dokumentární akreditiv
příkaz odběratele bance, aby dodavateli zaplatila z jeho účtu požadovanou částku, až po předložení dokumentů dodavatelem
příkaz k úhradě
jednotlivý, hromadný, trvalý; jsou jednoduché, rychlé a levné. Příkaz k úhradě dává majitel účtu své bance a požaduje po ní, aby provedla určitou platbu z jeho účtu ve prospěch účtu jiného subjektu. V mezinárodním platebním styku se označuje jako hladká platba
dokumentární inkaso
dodavatel zasílá (přes svou banku) bance kupujícího dokumenty, ta je kupujícímu dá, až po zaplacení požadované částky (místo dokumentů může být i směnka)
cizí kapitál
leasing
finanční produkt, kterým je možné financovat pořízení movité či nemovité věci
finanční leasing
předmět leasingu vlastní po celou dobu financování leasingová společnost
po skončení leasingu lze financovaný předmět odkoupit do svého vlastnictví
je vhodnější pro soukromé osoby
operativní leasing
předmět nájmu zůstává ve vlastnictví leasingové společnosti i po skončení leasingu
je výhodnější pro podnikatelské subjekty (daňově uznatelné odpisy, doba užívání)
dluhopisy
cenný papír, který vyjadřuje závazek emitenta vůči věřiteli
jedná se o zastupitelný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení dlužné částky, vyplacení stanovených výnosů a povinnost emitenta splnit veškeré závazky
dle emitenta – státní dluhopisy, komunální dluhopis, korporátní dluhopisy, bankovní dluhopisy, pokladniční poukázky
bankovní úvěr
bankovní půjčka
obchodní-podnikatelské (právnické, či fyzické osoby pro rozvoj podnikání), soukromé-osobní (soukromé osoby pro privátní účely)
dle doby splatnosti – dlouhodobý, krátkodobý
dodavatelský úvěr
forma obchodního úvěru, který je poskytnut dodavatelem odběrateli ve formě odložení platby za dodané zboží
je často kryt směnkami, které může dodavatel eskontovat u banky, čímž přemění dodavatelský úvěr na úvěr bankovní (eskontní)
vlastní kapitál
venture capital
rizikový a rozvojový kapitál
investor vstoupí do vybraného podniku, navýší jeho základní kapitál, tím podnik získá potřebné zdroje
podíl na základním kapitálu je obvykle nadpoloviční a investor tak podnik kontroluje
po 3-7 letech hodnota podniku v případě úspěchu stoupne a investor svůj podíl prodá s velkým ziskem původním vlastníkům, managementu nebo na veřejných trzích
interní zdroje
samofinancování
zisk po úhradě daně z příjmu a dividend, odpisy dlouhodobého majetku, zdroje z prodeje nepeněžních částí majetku
používá se k financování dlouhodobého majetku
emise akcií
primární
v rámci primární sezónní emise nových akcií navyšuje základní kapitál zpravidla akciová společnost, jejíž akcie jsou již veřejně obchodovány
sekundární
při sekundární emisi jsou emitovány akcie již existující, avšak doposud veřejně neobchodované, jsou tedy pouze registrovány k veřejnému obchodování
soukromá a veřejná nabídka