Пример: С помощью валютных свопов фирмы двух стран, например США и Германии, получив займы в своей национальной валюте сроком на три года, продают полученную валюту друг другу на условиях обратного выкупа через три года. Это позволяет каждой фирме получить ресурсы в нужной иностранной валюте, а через три года при наступлении срока исполнения встречной сделки, который совпадает со сроком займа, выкупить средства в своей национальной валюте и погасить ранее взятый кредит.

Бывают случаи, когда курс одной или обеих валют пары меняется, а их кросс-курс какое-то время остается прежним. Арбитражёр, в данном случае кросс-трейдер, пытается извлечь выгоду из такой ситуации, одновременно осуществляя сделки на трех рынках (например, CAD/CHF, CAD/DEM и USD/CHF)

ПРИМЕР:
Форвардный трейдер полагает, что в течение следующих 3 месяцев процентные ставки в США сохранят стабильность. Вместе с тем, по его мнению, процентные ставки на швейцарские франки повысятся из-за инфляции в Швейцарии. Иными словами, по предположению трейдера дифференциал процентных ставок между USD и CHF сузится. Опираясь на такой прогноз, форвардный трейдер принимает решение открыть позицию.

Форвардный трейдер может пойти двумя путями:
1 Привлечь заём в швейцарских франках на 3 месяца и держать позицию, ежедневно отслеживая ситуацию в надежде на скорый подъём ставок и появление возможности предоставления кредита под более высокий процент
2 Воспользоваться валютным свопом, то есть купить и продать швейцарские франки (продать и купить американские доллары) и держать позицию, ежедневно отслеживая ситуацию

ПРИМЕР:
Сегодня понедельник, 4 июля 2016 года, и, следовательно, для всех сделок спот-датой будет 6 июля. Иными словами, по всем открытым позициям дата валютирования приходится на 6 июля, которая при начале торговли на следующий день, то есть 5 июля, не совпадает с новой датой валютирования – 7 июля.

Чтобы скорректировать дату валютирования, проводят операции со свопами на рынке «том-некст» (T/N). В свопе T/N первая дата валютирования приходится на завтра, а вторая – на послезавтра. Операции «том-некст» используются исключительно для управления потоками наличности и сотворяются утром. Практически никогда их не применяют для спекуляции. Через рынок «том-некст» проходят крупные суммы при корректировке или «переносе» открытых позиций.

Корпоративный клиент, используя валютный своп, может продлить на один месяц срок сделки.

Ближайшая по сроку сделка заключается на условиях форварда

Обратная сделка совершается на условиях более позднего форварда

Покупка определенной суммы валюты происходит на ближайшую дату двух сделок ("первая ногая"), продажа - во второй оговоренный период ("вторая нога")

Продажа определенной суммы валюты происходит на ближайшую дату двух сделок ("первая ногая"), покупка - во второй оговоренный период ("вторая нога")

Пример. Покупка/продажа 100.000 долларов США на евро осуществляется на следующий рабочий день по курсу спот, а обратная операция - по форвордному курсу на дату форворда

Пример. Покупка/продажа 100.000 долларов США на евро осуществляется по курсу более раннего форварда, а обратная операция - по форвордному курсу на более поздний период

Пример. У одного банка было приобретено 100.000 долларов за евро на дату спот,и продажа состоялась тому же банку на дату форвард

Пример. У одного банка было приобретено 100.000 долларов за евро на дату спот,и продажа состоялась с другим банком, который уже перекупил данное обязательсто у банка 1 на дату форвард

Первая дата валютирования- спот дата, вторая- на следующий рабочий день после спот

Первая дата валютирования-спот дата, вторая- через неделю(7 календарных дней) после спот

Первая дата валютирования-следующий рабочий день, второй- Второй рабочий день после сегодняшнего дня

Своп акций - своп, в котором обмениваемые потоки наличности основаны на суммарной доходности какого-либо фондового индекса или процентной ставки.

Сделка, в которой две стороны договариваются об обмене периодическими процентными выплатами по некоторой согласованной условной номинальной стоимости

Одна сторона производит платежи по переменной ставке, другая - по фиксированной

Пример.
Первый контрагент по свопу (компания) может взять кредит в размере 10 млн. USD со сроком погашения 3 года с фиксированной ставкой 12% или с переменной ставкой равной LIBOR +1%.

Банк может получить на межбанковском рынке кредитные ресурсы в том же размере и на тот же срок с переменной ставкой процента равной LIBOR или с фиксированной ставкой 10%.

В этом случае разница между фиксированными ставками процента больше разницы между переменными ставками на 1%.

Для заключения свопа компания берет кредит с процентной ставкой равной LIBOR +1%, а банк - с процентной ставкой 10%.

После заключения свопа банк периодически платит компании плавающий процент - LIBOR, а компания периодически выплачивает банку фиксированный процент - 10,5% (0,5% - премия банку, 10% - фиксированный процент банка за взятые для компании кредиты). Благодаря свопу компания сокращает издержки финансирования по кредиту с фиксированной ставкой процента на 0,5%, а банк также получает экономию на издержках финансирования долга с переменной ставкой процента равной 0,5%.

Российские кредитные организации, имеющие доступ к биржевым торгам

Кредитные организации, являющимися контрагентами Банка России по сделкам купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке