Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО…
СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Функционирование рынка мировой экономики
Проциклический характер
Кризисы тормозят поступательное развитие экономики
Кризисы выявляют ее уязвимые области и способствуют ее переходу на новый этап
Задачи
Определить концепцию регулирования мирового финанс. рынка с институт. точки зрения
изучить современный мировой опыт в области ругулирования
выявить актуальные направления посткризисного реформир. органов надзора
Разделение институтов мирового финансового рынка по А.Г. Грязновой
Реализующие финансовую политику
установление и контроль за выполнением правил деят. финанс. посредников
регулирование аспекты межгосуд. финанс. отношений
Финансовые посредники
коммерческие банки
инвестиционные банки
страховые организации
др. компании
Современный процесс регулирования мирового финансового рынка
разработка межд. организац. универсальных стандартов на наднац. уровне
гармонизация нац. практик надзора и регулирования в соотв. с междун. рукомендациями
адаптация и внедрение в нац. законодательство пригодных мировых прктик
Опыт регулирования финансового рынка Великобритании
Комитет по финансовой политике (Financial Policy Committe, FPC)
Орган пруденциального регулирования (Prudential Regulation Authority, PRA)
Управление по защите прав потребителей ( Financial Conduct Authority, FCA)
Переход мировой экономики в новую стадию - финансиализация
Предпосылки перехода
быстрое развитие финансовых инструментов
отсутствие географических граници временных рамок
глобальное присутствие финансовых институтов
дерегулирование рынков и сокращение контроля со стороны гос-ва
либерализация международного движения капитала
Термин финансиализация
Дж. А. Эпштейн монография " Финансиализация и мировая экономика" 2005 г.
Форма функционирования глобальной экономики которая хар. преобладанием межд. финанс. сделок в общей структуре межд. отношений
Наднациональное регулирование мирового финансового рынка
МВФ и Всемирный банк программа FSAP
Прошлые выявленные недостатки кризисом
Введен новый ряд характеристик
усиление адресной оценки
усовершенствованный аналитич. инстументарий
более гибкие оценки по модулям
Оценка финанс. стабильности в рамках FSAP стала обязательной
Базельский комитет по банковскому надзору
( БКНБ, Комитет)
Основополагающие издания
Основные принципы эффективного банковского надзора
Соглашения о достаточности капитала
Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO)
Цели и принципы регулирования
обеспечение прозрачности и эффективность рынка и честных правил торговли
защита инвесторов
снижение уровня систематического риска
Опыт регулирования финансового рынка США
Комиссия по ценным бумагам и биржам ( Securities and Exchange Commission, SEC)
Наблюдательный совет по финансовой стабильности (Financial Stability Oversight Council,FSOC)
Ведомство по финансовым исследованиям ( Office of Financial Research, OFR)
Бюро по защите потребителей финансовых услуг ( Consumer Financial protection Bureau, CFPB)
Опыт регулирования финансового рынка Европейского союза
Современная структура органов надзора и регулирования на европейском финансовом рынке (European System of Financial Supervision, ESFS)
Европейский союз по системному риску (European Systemic Risk Board, ESRB)
Европейское банковское ведомство (European Banking Authority, ESAs)