Ситуация неопределенности. Возможные риски при разработке управленческих решений
Риск
невозможно учесть абсолютно все
важно предвидеть и стремиться снизить
потенциальная вероятность потери ресурсов или неполучения доходов #
связанная с конкретной альтернативой
Шанс
вероятность благоприятного исхода
Вр + Вш = 1
Вр — вероятность риска
Вш — вероятность шанса
Управление рисками
Баланс между уровнем риска и потенциальной выгодой
Классификация рисков
Чистые
Спекулятивные
Природные
Экологические
Политические
Транспортные
Коммерческие #
Производственные
Торговые
Коммерческие
Финансовые
Инвестиционные
Связанные с покупательной способностью денег
Системный
Селективный
Кредитный
Риск ликвидности
Региональный
Отраслевой
Риск предприятия
Инновационный
Инфляционный
Валютный
Отрицательный или 0 результат
Отрицательный или положительный результат
сбои/остановка производственных процессов
нарушение технологии
некачественное сырье и др.
задержка платежей
недопоставка, др.
Падение какого-либо рынка в целом
фондовый/недвижимость, др.
неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке
при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества
Включает риск мошенничества
Количественная оценка уровня риска
Степень риска
Цена риска
вероятность негатив. результатов от решения
количественная характеристика вероятных потерь
R = F(p,u)
F — функция описания риска
p — вероятность неблагоприятного результата
u — количественная оценка возможных потерь
Качественная оценка уровня риска
Экспертные методы
ранжирования альтернатив
Ожидаемый результат (мат. ожидание)
ri — i-й возможный результат решения
pi — вероятность i-го результата
n — число возможных результатов
Вариация - разброс возможных результатов относительно мат. ожидания
Дисперсия - среднее линейное отклонение
σ = v var
Коэффициента вариации (колеблемости)
γ = σ / re
чем больше, тем рискованнее
Зоны риска
Безрисковая
Допустимого риска
Критического риска
вероятные потери не превышают ожидаемую прибыли
Вероятность получить прямые убытки
Катастрофического риска
Возможен крах, банкротство
Построение кривой риска
Методы оценки риска #
Статистический
Экспертный
Расчетно-аналитический
Если учитываем несколько видов рисков
Правило поглощения рисков
риски относятся к одной области
проявление негативных факторов происходит независимо
Ро = max{ pi }
Ро — общая мера риска в данной области
pi — степень частных рисков в данной области
Правило математического сложения рисков
риски относятся к разным областям деятельности
проявление негативных факторов происходит независимо
Вероятность проявления Ро = р1 + р2 + р1 ∙ р2
Mpi — частная мера риска в данной области
Правило логического сложения рисков
риски относятся к разным областям деятельности
негативные факторы проявляются в зависимости один от другого
pi — степень риска для i-го случая
qj — оценка шанса для j-го случая
Степень риска, ведущего к банкротству (Коэффициент риска)
Кp = У / С
У — максимально возможная сумма убытков
С — сумма собственных средств
оптимальное значение 0,3
критическое значение 0.7