Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Высокочастотная торговля на финансовых рынках (Основный стратегии (Market…
Высокочастотная торговля на финансовых рынках
Этапы
1 этап - до 2009 г. - 11-13% объема торгов
2 этап - с 2009 г. - 50% объема торгов
Основный стратегии
Front Running
распознание начала операции по покупке/продаже большого пакета акций
выставление заявки перед заявками крупных игроков за счет скоростного преимущества
Market Making
выставление лимитных ордеров по разные стороны спрэда цены
сужение границ сделки
усиление конкуренции
повышение доходности сделки
использование в основном на новых площадках
Ticker Tape Trading
отслеживание акций компаний в преддверии значимых событий
распознавание аномального поведения
Statistical Arbitrage
отслеживание корреляции цен различных активов
торговля краткосрочными отклонениями спрэда от стабильного уровня на зависимых друг от друга активах
Low-Latency Strategies
реализация за счет скоростных способностей техники
использование ультракороткой задержки, отражающейся в отличии цен на один и тот же актив на разных площадках
способность отторговать его на другом рынке
Momentum Ignition Strategies
провоцирование других участников торговать быстрее
вызывание резкого скоростного движения
Оптимизация передачи данных
прокладывание оптоволоконного кабеля
СВЧ излучение
скорость выше чем через кабель
ограниченная пропускная способность
неустойчивость к погодным условиям
сети передачи данных с помощью лазера
Способы сохранения времени
снижение числа посредников в процессе заключения сделки
физическое расположение оборудования "рядом" с биржей
сокращение времени проведения сделки с технологией FPGA
Успешность реализации HFT зависит от скорости
получения
обработки
передачи
Роль скорости
трейдеры зарабатывают на неэффективностях финансового рынка
вероятность прибыли сниается
необходимость выйти на рынок первым
вероятность упущения сделки о конкретной цене
цена успела измениться
потеряна часть прибыли
Тенденции
развитие новых технологий
рост числа HFT-компаний
Проблемы
зависимость от гиперактивных торговых роботов
необходимость контроля соответствующими органами
Минусы
снижение доли долгосрочных инвесторов
повышение уязвимости рынка к изменениям внешней конъюнктуры
изъятие ликвидности - лишение прибыли более слабых участников
Плюсы
снижение краткосрочной волатильности
увеличение биржевого обота