Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Рост инвестиционной активности развивающихся стран (Особенности …
Рост инвестиционной активности развивающихся стран
Изменение роли ведущих развивающихся стран
превращение в крупных экспортеров капитала
активный вклад средств в предприятия и финансовые активы
Укрепление позиций развивающихся стран в мировой экономике и финансах
быстрый рост их экономической мощи
быстрый рост их инвестиционного потенциала
выработанная комплексная стратегия международного инвестирования
долгосрочные приоритеты социально-экономического развития
Особенности
использования
суверенных фондов
направляются избыточные поступления от национального экспорта
быстрый рост активов
агрессивная финансовая политика
нацеленность на повышение доходов от инвестиций
наличие политических мотивов в инвестиционных решениях
непрозрачность политики фондов
Мировой рынок капитала
Особенности
быстрый рост трансграничных потоков капитала
увеличение объема притока ПИИ
рост внешних банковских активов
рост объема международного рынка облигаций
опережающие темпы динамики финансовых транзакций между странами
Увеличение объемов международного инвестирования
проявление глобализации
либерализация трансграничного движения капитала
снятие барьеров в международного торговле финансово-банковскими услугами в рамках ВТО
прогресс ИТ
Изменения в региональной структуре движения инвестиций
развивающиеся страны - реципиенты ресурсов
развивающиеся страны - значимые инвесторы на мировых рынках капитала
рост доли развивающихся стран в финансировании ПИИ за рубежом
увеличение вывоза капитала из развивающихся стран
превращение развивающихся стран из чистый импортеров капитала в его нетто-
экспортеров
Расширение международной инвестиционной активности
Причины
быстрый рост экономики развивающихся стран
рост национального экспорта
рост темпов ВВП
рост валютных резервов
Направление инвестиций
70% - государственные капиталовложения
высоконадежные финансовые инструменты США, стран зоны евро и Великобритании
Прямые инвестиции из развивающихся стран
Лидеры по ПИИ
Гонконг
страны БРИКС
Сингапур
Мексика
страны Ближнего Востока
Наращивание ПИИ
Предпосылки
укрепление корпоративного сектора крупнейших развивающихся стран
благоприятная внешнеэкономическая конъюнкура
накопление компаниями значительных финансовых ресурсов
проведение компаниями активной международной экспансии
вложение средств в создание и покупку зарубежных филиалов и дочерних предприятий
Направление ПИИ
новые проекты и предприятия
покупка действующих компаний
высокотехнологичные отрасли
инфраструктурные активы
Противодействие ПИИ
подозрения к подобным капиталовложениям
потенциальная угроза для национальной экономики и оборонной сферы (власти других стран)
принятие законов -правил допуска зарубежных инвесторов в капитал
Активная государственная поддержка
Условия
усиление протекционизма
глобальная конкуренция
Причины
доступ к новым источникам ресурсов
доступ к новым технологиям
более глубокая интеграция национального хозяйства в мировое
улучшение платежного баланса страны за счет роста доходов от инвестиций
Формы
политическая и административная поддержка приоритетным инвестиционным сделкам
финансовая поддержка ПИИ путем предоставления кредитов, гарантий и страховок
заключение двусторонних межгосударственных соглашений о капиталовложениях
налоговые льготы и преференции для компаний, осуществляющих зарубежные капиталовложения
Суверенные фонды
Виды
стабилизационные
сберегательные
многоцелевые
в качестве юридически обособленной имущественной массы
в качестве самостоятельных институтов
Динамика
появление новых СИФ
ускорение роста активов СИФ
высокие темпы роста СИФов
основной объем активов СИФ = сырьевые фонды=сырьевой характер формирования
больший вес приобретают СИФ минерального происхождения
Страны с крупнейшими СИФ
ОАЭ
Норвегия
Сингапур
Саудовская Аравия
Кувейт
Китай
Цели создания
поддержание финансово-экономической стабильности государств-экспортеров
обеспечение будущих поколений дополнительными источниками доходов
Инвестиционная стратегия
стратегический характер инвестирования
ориентированность на долгосрочный результат
нет цели получения спекулятивной прибыли
инвестирование в долговые ценные бумаги с длительными сроками погашения, акции, доли участия в компаниях, объекты недвижимости
свобода принятия решений при выборе инструментов, валюты и географии инвестирования
Требования к СИФ
публикация инвестиционной политики
применение общепринятых процедур покупки активов
отказ от "серых" схем вхождения на финансовый рынок ЕС
повышение прозрачности деятельности
ежегодная публикация данных об инвестиционной позиции и структуре активов, источниках финансирования операций и т.п.