Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы…
Концептуальные подходы
к реформированию мировой валютной системы
Мировая валютная система
Особенности мировой валютной системы
Отказ от Бреттонвудского режима фиксированных валютных курсов
и предоставление странам – членам МВФ права выбора любого режима валютного курса.
Сохранение МВФ как основного института межгосударственного валютного регулирования
Отказ от золота в качестве мировых денег
Изменение базового принципа
(какие деньги служат основой в качестве мировых): формируется многовалютный стандарт как перспективное направление реформирования базового стандарта Ямайской валютной системы.
Определенная преемственность с Бреттонвудской системой
Золото официально демонетизировано, но продолжает использоваться как международные резервные активы и международное средство платежа.
СДР
Ретроспективный анализ
Стабильность мировой валютной системы
зависит от степени соответствия ее структурных принципов интересам стран
Концептуальный подход
Организационно-техническое направление
Институциональное направление
Правовое направление
Уроки современного мирового финансово- экономического кризиса
(Испытания Ямайской валютной системы)
Основные причины кризиса.
Воспроизводственный подход к анализу
Диспропорции в воспроизводственном процессе
Банковское перекредитование участников рыночной экономики
Преобладание спекулятивных сделок на мировом и национальных финансовых рынках
Активизация дискуссий о реформировании валютного мироустройства
(научные круги, президенты и премьеры стран, международные эк. форумы G20)
Неэффективность МВФ как института регулирования
(распространялось лишь на развивающиеся страны и не касалось развитых стран, в том числе США, по-скольку они перестали заимствовать в Фонде)
Риски монополизма в международных валютных отношениях
Несоответствие структурных принципов Ямайской валютной системы:
условиям глобализации, новой расстановке сил между ведущими экономическими и финансовыми центрами, появлению новых валют (претендующих на роль мировых денег)
Неспособность Ямайской валютной системы обеспечить относительную стабильность
валютно-экономических отношений в мире
Основные направления реформирования мировой валютной системы
Важные факторы при разработке направлений
Глобализация
Регионализация
Многополярность
Изменение соотношения сил между мировыми
экономическими и финансовыми центрами
Концепция многовалютного стандарта
Обусловлена
усилением тенденции перехода от моноцентризма (американоцентризма), сложившегося после Второй мировой войны, к многоцентризму в мире
Предпосылки
1) Формирование трех мировых финансово-экономических центров –
США, Западная Европа, Япония (1960- 1970- е)
2) Изменение соотношения сил между финансовыми центрами
3) Появление новых региональных центров и их валют
Доллар
Евро
Фунт стерлингов
Японская йена
Существует вероятность включения в многовалютный стандарт фунта стерлингов и японской иены
(традиционно используются как мировые валюты, хотя и в незначительной степени)
Судьба золота в мировой валютной системе
Ошибочное мнение
: о «снижении резервной роли золота» и полном отказе стран от этого резервного актива
Целесообразно подтвердить статус золота как международного резервного актива
и определить принципы регулирования операций с золотом центральных банков
Доверие участников рыночной экономики
Реформирование МВФ как института межгосударственного валютного регулирования.
Неспособность воздействия на экономическую политику развитых стран
Неэффективность кредитов
Антикризисная деятельность МВФ незначительна
Меры по повышению роли МВФ
Утроение капитала
Дополнительный выпуск СДР
Преобразование Форума финансовой стабильности в Совет финансовой стабильности с расширением его полномочий и состава
Оценка перспектив
Доллар
Сохранение долларом своей позиции
как одной из ведущих мировых валют
Подвергается критике негативная роль доллара
в формировании разрыва между объемом спекулятивного капитала в мире и мировым ВВП.
Повышается риск использования доллара как международного платежного и резервного средства
в связи с его нестабильностью
Снижение доли доллара в мировых валютных резервах
Евро
Повышение доли евро в мировых валютных резервах
.
Сущетвует опасность потерять контроль над евро при его использовании в качестве мировой резервной валюты.
В условиях мирового финансово-экономического кризиса обнаружились слабые звенья в зоне евро (Греция, Испания, Португалия)
Рубль
Интернационализации использования российского рубля
как одной из региональных валют
Условия повышения международной привлекательности рубля
улучшение макроэкономи-ческих показателей
диверсификация внешней торговли
переход к реальной свободной конвертируемости рубля
снижение инфляции
Интернационализация использования региональных и национальных валют
Разрабатывается проект азиатской валютной единицы – АКЮ
Поставлена задача выпуска единой арабской валюты «халиджи» взамен национальных валют
В Экономическом и валютном сообществе Центральной Африки используется региональная валюта – центральноафриканский франк
и другие примеры
Проблема введения наднациональной валюты
Необходимость наднационального центрального банка,
членами которого являлись бы центральные банки большинства стран
Замена СДР
Использование опыта других международных валютных единиц
Проблема режима валютного курса
Целесообразно сохранить принцип свободного выбора странами режима курса национальной валюты
Развитыми странами и МВФ ориентируются на введение свободно плавающих курсов национальных валют
Трудности обеспечения показателей эффективности
Адекватность концептуальной основы реформ
Интегральность
Универсальность
Качество функционирования реформированной валютной системы