1. Cuando se tiene que tomar una decisión, la decisión es representada por un nodo de decisión con las posibles opciones como líneas derivadas del nodo (la opción se escribe por encima de la línea).
2. Si cualquier decisión tiene varios resultados posibles, estos resultados están representados por un nodo de probabilidad. Posibles resultados están representados por líneas derivadas del círculo con el resultado por escrito sobre la línea. Una vez más, los nodos están numerados para ayudar a identificarlos.
3. Después se utiliza cualquier información disponible, el administrador estima la probabilidad de que el resultado suceda actualmente. La suma de todas las probabilidades para un nodo de probabilidad debe ser siempre de 1.
4. Utilizando los mejores datos disponibles, el gerente debe entonces hacer una estimación de los valores si ese resultado sucediera. Estos valores se escriben al final de la línea representada por ese resultado.
5. Entonces, de nuevo utilizando los mejores datos disponibles, el gestor calcula los costos de las opciones consideradas. Si no hay costos que incurren en la elección, un “0" necesita ser demostrado. Los costos están escritos bajo las respectivas líneas de elección.
6. El administrador ahora puede calcular los resultados, conocido como valor esperado.
7. La decisión puede ser la del resultado de valor esperado mayor. Sin embargo, en este caso, el administrador debe incluir los costos incurridos. Al final el de mayor valor será la mejor opción.
8. Se debe indicar cual es la mejor opción cruzando las decisiones que no se deben de tomar con el símbolo //