Se desarrolló entre 1900 y 1936. Empieza colaborando con “La Revista del Salto” donde publicará sus primeros relatos; viaja a París en 1900 y de regreso a Montevideo, se reúne con un grupo de jóvenes artistas que siguen la estética del modernismo. En 1901 publica “Arrecifes de coral” una selección en versos y prosa y después del trágico fallecimiento de su amigo Federico Ferrando, se muda para Buenos Aires, donde adquiere la nacionalidad argentina. Es muy activo en los círculos literarios de la capital, colabora con revistas y publica novelas y cuentos (“Los perseguidos” 1908) y en esa época viaja por primera vez a la región tropical de Misiones, una zona fronteriza entre Argentina, Paraguay y Brasil, que más tarde será la fuente de inspiración para sus mejores narraciones.
