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成長潛力 (價值投資發現現在與未來間的價值差異 (技術分析:看著照後鏡開出，遲早車毀人亡。只是依據過去經驗，去賭未來的走勢而已。 (海龜法則,…

- - - - 需做存貨、應收帳款、機器設備與不動產細項評估
  - - - 稅後盈餘或EPS
  - - - 問題多在紀律上
    - - 結合技術交易法則與風險管理技術的投資方法
      - 採取順勢操作，謹慎控制交易損失，抓對趨勢加碼以獲取高利潤。
      - 遇到箱型整理時被巴來巴去，海龜法則視為必要成本，需要將其控制在一定程度之內。 eg 100元，停損為20%。每次操作佔總部位10%, 則每次停損為總部位的2%
      - 65買入2330, 停損設在55, 若股價上揚分別在，70, 75, 80加碼，這樣部位變成原來4倍。
        跌破均線時如105全數賣出。105x4-(65+70+75+80)=130。
        如果停損於55，則是陪10, 因此賠率 10:130 =>1:13
      - 選股
        
        趨勢靜態
        
        順勢操作
        
        平勢動態
        
        逆勢操作/嚴格停損，遇停損時不得採取加碼攤平
    - - 市值規模、股價淨值比、本益比三個指標
      - 高、中、低三組
      - L:低市值規模、低股價淨值比、低本益比
        S:高市值規模、高股價淨值比、高本益比
- - - - 一天讀報一次
    - - 這些股票通常會有特定的產品與服務
        
        eg. 節能、雲端、自動駕駛等
  - - - 適用在金融風暴時
        
        風暴時股價的上漲關鍵在於評估獲利恢復的速度；平常時則是觀察PE的變化
        
        缺點在於缺乏變化，獲利速度慢，股價上漲還是要看大盤。
        
        任何人做都一樣
    - - 營收的變化是否來自本業
        
        eg. 新商品、市占率上升。
        
        iphone的運用，任天堂的NDS，發揮想像力想想iphone新機如何評估。
        
        成長突飛猛進、排隊名店、爆炸性熱銷商品、爆紅藝人。
    - - 與其對做
  - - - eg. calbee, cosmos藥品、M3
      - 選擇哲學:第一名滿分
    - - 第一名不如預期
      - 操作方式:原因不明時，放空。有時公司重感冒，要好久才能恢復。
    - - 不及格進入到70分
      - 短時間過度飆漲，做好來不及進場而虧損的心理準備。
  - - - eg. 企業財報很好所以買了，但是不漲，可見其他人不認同。
    - - eg. 多個題材的投資計劃 stand by
  - - - 金融風暴來時，無論甚麼股票都跌，有再好的股票都應該先脫手。
      - 勝負的差別:對於行情變化的敏銳度與應對能力。
      - 別與他人比較績效，找到自己的投資模式。
        
        無須看到他人的績效好而感到沮喪。做好自己該做的事就好。
        
        投資是為了自己，掌握自己想獲得的報酬與承擔的風險，付出努力才能持續進行下去。
- - - - eg. 100外資金分5次購買相同股票
    - - 移動平均線
      - 一目均衡表
      - RSI
  - - - 無須賣(如巴菲特)
    - - 停損出售
        
        只要成長不變、繼續關注。終究回升
      - 未達停損標準而繼續持有
        
        成長不變、終究回升。
      - 只要企業經營策略與理念未變(競爭力未變)，加碼購買。
      - 金融海嘯例外，應該先出場待機
- - - - 免費經濟
      - Bit Coin
- - - - 服務業:淨利/營收
      - 製造業:EBITDA margin, 息前、折舊前、攤銷前的獲利/營收
    - - 提升ROE通常不會做:
        
        投資其他事業
        
        如要投資也是選擇ROE高於自己的公司
        
        盈餘轉增資、庫藏股(目的為減資則為例外)
    - - 公司治理:各種委員會與獨立董事能有效檢視CEO工作