Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Risk and Return for Sectors: The RRO Approach (Results (Kết quả cho Việt…
Risk and Return for Sectors:
The RRO Approach
Introduction
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
Xuất phát bằng câu hỏi: Đâu là best industry ở Việt Nam hay khu vực ASEAN trong vòng 5 hoặc 10 năm qua?
Nghiên cứu này muốn đánh giá consistency của các industries ở ASEAN qua nhiều giai đoạn kinh tế khác nhau, trên phương diện risk-return
Có nhiều khía cạnh để xem xét và đánh giá đâu là Best industry
Motivations
Tăng trưởng của các ngành chịu tác động bởi nhiều yếu tố, trong đó có thể kể đến Business cycles, Economic Policies, và External Shock
Một yếu tố khác là sự hình thành của Cộng đồng AEC. Với quá trình hội nhập ngày càng sâu rộng, xem xét và đánh giá consistency các industries ở các quốc gia mang lại nhiều ý nghĩa
Đóng góp và ý nghĩa của nghiên cứu
Không có nhiều nghiên cứu trong lĩnh vực
Dữ liệu cập nhật
Ứng dụng CVaR để đo lường rủi ro
Đưa ra nhiều hàm ý chính sách cho các bên
Data
Datastream
4 quốc gia ASEAN với dữ liệu cho phép: Vietnam, Malaysia, Singapore, Thailand
Dữ liệu daily cho 10 năm 2007- 2016, chia làm 3 giai đoạn, trước, trong và sau khủng hoảng
10 ngành theo phân loại GSCI
Methodology
Tạo nên một cuộc chạy đua, trong đó các industries sẽ là người tham gia
Cuộc chạy đua cần 3 đặc tính: tốc độ, kiên nhẫn, và tính đồng đội
Mỗi đặc tính được thể hiện bằng Return, Risk (đo lường bằng CVaR), và Tỷ trọng đóng góp vào danh mục
Review về cách thức tạo nên danh mục tối ưu của Markowitz
Results
Kết quả cho Việt Nam 2013-2016 để illustrate
Sau khi có được giá trị tuyệt đối, tiến hành ranking và tổng hợp ranking
Tiến hành tương tự, ra có kết quả cho từng quốc gia
Kết quả Sub-periods
Tập trung phân tích Việt Nam